Société Generale: 3 cash collect autocallable su indici azionari con premi fino al 6% annuo

6 Cash Collect a stampo Societe Generale, negoziati su Euro TLX, cedole semestrali condizionate, opzione di rimborso anticipato e protezione condizionata del capitale.

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6 Cash Collect a stampo Societe Generale, negoziati su Euro TLX, cedole semestrali condizionate, opzione di rimborso anticipato e protezione condizionata del capitale.

Il 09/12/2019 Société Generale ha emesso 3 cash collect autocallable su indici azionari. I certificati sono quotati e negoziati sul Euro TLX;  con scadenze a 3 anni e mezzo, prevedono il pagamento di cedole semestrali condizionate (con effetto memoria), opzione di rimborso anticipato e protezione condizionata del capitale a scadenza.

Ogni certificato ha inoltre un prezzo di emissione (uguale al valore nominale) di 100 €.

Vediamo più nel dettaglio.

Punti di forza in sintesi

  • Cedole semestrali con effetto memoria fino a un max del 6% annuo
  • Trigger pagamento cedole/ Barriere europee di protezione del capitale fino al 75% dei livelli iniziali
  • A partire dall’inizio del 12° mese, ogni semestre e fino al penultimo, vi è  la possibilità di ottenere il rimborso anticipato del valore nominale del certificato se il sottostante quota sopra il 100% del rispettivo livello iniziale

Caratteristiche

Meccanismo cedolare e rimborso anticipato

Ad ogni data di valutazione semestrale (08/06/2020, 07/12/2020, 07/06/2021, 06/12/2021, 06/06/2022, 06/12/2022, 06/06/2023), se il prodotto non è stato rimborsato anticipatamente, se il sottostante risulta pari o superiore al rispettivo trigger di pagamento, l’investitore riceve un premio  calcolato in % (vedi tabella) sul valore nominale di 100 €; in caso contrario non viene pagato alcun importo, che però viene “memorizzato”. Di conseguenza, se alla data di valutazione successiva si verifica la condizione del pagamento, l’investitore, oltre alla cedola del mese in questione, riceverà tutte le cedole precedenti non distribuite.

Inoltre, dal secondo al penultimo semestre il certificato viene rimborsato anticipatamente al valore nominale se il sottostante quota ad un livello pari o superiore al trigger per il rimborso anticipato: in tal caso l’investitore riceve 100 euro (più la cedola e quelle precedenti eventualmente non pagate); in caso contrario la vita del prodotto continua.

Scadenza

A scadenza, se il prodotto non si è estinto anticipatamente, si prospettano due scenari:

  1. se il valore finale del sottostante è pari o superiore alla rispettiva barriera di protezione del capitale, l’investitore percepisce l’ammontare integrale del valore nominale
  2. in caso contrario partecipa in modo lineare alla performance negativa del sottostante, percependo un importo calcolato come prodotto fra il valore nominale e la suddetta performace (data dal rapporto fra valore finale e valore iniziale del sottostante)
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