Prime 6 cedole garantite con il certificato di GS su transizione energetica

Questo certificato ha scadenza a 3 anni, è negoziato su EuroTLX e prevede: il pagamento delle prime 6 cedole garantite, successive cedole mensili con effetto memoria, autocall trigger decrescente e protezione condizionata del capitale.

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Questo Certificato Phoenix memory è stato emesso da Goldman Sachs il 01.07.2021, ha data di valutazione finale posta al 11.06.2024 (scadenza/liquidazione 18.06.2024), è negoziato su EuroTLX ed ha un valore nominale di 1000 euro.

Link del prodotto

Punti salienti

  • Barriera europea sul capitale al 50% dei livelli iniziali
  • Trigger cedole al 60% dei livelli iniziali
  • Prime sei cedole mensili garantite dell’1,91% (11,46%), di cui la prima già pagata
  • Successive cedole mensili dello 0,91% (max 22,92% annuo) con effetto memoria 
  • Autocall trigger mensile -che permette di ricevere il rimborso anticipato- osservabile dal 6° mese (dal 13.12.2021) e decrescente a step del 5% ogni 6 mesi: dal 100% all’80% dei livelli iniziali
  • Opzione quanto che neutralizza il tasso di cambio

Funzionamento

Il prodotto paga le prime 6 cedole mensili garantite (ossia senza condizioni) di 19,1 euro.

In seguito il certificato elargisce cedole mensili di pari importo a quelle incondizionate se ogni sottostante non scende oltre il trigger cedolare posto al 60% dei livelli iniziali; in caso contrario non viene corrisposta alcuna cedola, che però viene immagazzinata in memoria e pagata assieme a tutte quelle eventualmente non pagate in precedenza quando si presenta la condizione del pagamento, ovvero quando i sottostanti risalgono sopra il trigger.

Inoltre, dal 6° mese, il meccanismo Autocall permette di ottenere il rimborso anticipato, grazie all’autocall trigger mensile decrescente a step del 5%, aumentando le probabilità del richiamo anticipato: se il prezzo di ogni sottostante è pari o superiore all’autocall trigger il certificato rimborsa il valore nominale più la cedola del mese in questione (e quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria); in caso contrario la vita del prodotto continua.

A scadenza, se il prodotto non si è estinto anticipatamente, si prefigurano 3 scenari:

  • se ogni sottostante non scende sotto il trigger cedolare posto al 60% del livello iniziale il certificato paga il nominale più l’ultima cedola -e quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria-.
  • se almeno un sottostante scende sotto barriera ma entrambi risultato sopra la barriera posta al 50% del livello iniziale il certificato paga il nominale
  • in caso contrario il certificato replica linearmente la performance del sottostante peggiore (ossia con valore peggiore rispetto a quello iniziale, anche detto Worst Of, WO), pagando un valore pari al valore nominale del certificato per la performance (data dal valore finale in rapporto al valore iniziale) del suddetto sottostante

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

  • Plug Power: livello iniziale (31,85 USD), Barriera (15,925 USD), trigger cedola (19,11 USD)
  • Enphase: livello iniziale (147,13 Eur), Barriera (73,565 Eur), trigger cedola (88,278 Eur)
Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.
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