Premi semestrali a multipli del 7,86% con l’Express di Vontobel su FCA

Questo certificato è negoziato su SeDex, paga premi semestrali a multipli del 7,86% connessi all'autocall trigger e protegge condizionatamente il capitale.

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Questo Express è stato emesso il 21/05/2020 da Vontobel, ha data di valutazione finale posta al 19/05/2022 (liquidazione il 26/05/2022), è negoziato su  SeDex ed un ha valore nominale di 100 euro.

ISIN DE000VP3VTM0

Prevede i seguenti punti di forza:

  • Barriera sul capitale al 60% del livello iniziale
  • Trigger cedole/trigger autocall semestrale a partire dal 1° semestre (dal 13/11/2020) e pari al 100% del livello iniziale
  • premi semestrali crescenti a multipli del 7,86% ogni semestre: dal 7,86% al 31,44% del valore nominale
  • prezzo lettera a circa 104,4 euro

Il sottostante è rappresentato da:

  • FCA: livello iniziale/trigger autocall/trigger cedole (7,57 Eur), Barriera (4,542‬ Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 28/05/2020 a 8,25 Eur, pari al 108,98% del livello iniziale)

payoff date intermedie

Alle relative date di valutazione intermedie si hanno due scenari:

  • se il prezzo del sottostante risulta pari o superiore al livello iniziale il certificato paga il nominale più il premio
  • in caso contrario la vita del prodotto continua ed il premio non pagato viene memorizzato, per essere elargito assieme a tutti quelli precedentemente non pagati quando si presenta la condizione del pagamento.

In caso soddisfazione della condizione di pagamento nelle date di valutazione semestrali intermedie si otterrebbero: 107,86 euro alla 1° data (rendimento del 3,31%), 115,72 euro alla 2° data (rendimento del 10,84%) e 123,58 euro alla 3° data (rendimento del 18,37%).

Payoff scadenza

A scadenza si prospettano 3 scenari:

  1. se il valore finale del sottostante è  superiore al 100% del rispettivo livello iniziale il certificato paga il nominale di 100 euro  più il premio massimo del 131,44%, ossia 131,44 euro.
  2. se il valore finale del sottostante è inferiore o pari al 100% del livello iniziale ma superiore o pari alla barriera del 60% l’investitore riceve comunque il nominale
  3. se invece il sottostante quota sotto barriera il certificato paga un importo commisurato alla performance del sottostante stesso, ossia un valore inferiore a 60 euro.

Alle quotazioni più o meno attuali, con un prezzo lettera a circa 104,4 euro, questo sarebbe il profilo di payoff a scadenza:

se il sottostante rimanesse sull”attuale quotazione si otterrebbe il rimborso del nominale più il premio di rimborso massimo, ossia a 116,4 euro, con un rendimento del  25,9%.

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica- in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.

 

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