Premi semestrali a multipli del 7,41% con l’Express di Vontobel su Intesa Sanpaolo

Questo certificato è negoziato su SeDex, paga ampi premi semestrali a multipli del 7,41% connessi all'autocall trigger e protegge condizionatamente il capitale.

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Questo Express è stato emesso il 15/05/2020 da Vontobel, ha data di valutazione finale posta al 13/05/2022 (liquidazione il 20/05/2022), è negoziato su  SeDex ed un ha valore nominale di 100 euro.

ISIN DE000VP3T0E6

Prevede i seguenti punti di forza:

  • Barriera sul capitale al 70% del livello iniziale
  • Trigger cedole/trigger autocall semestrale a partire dal 1° semestre (dal 13/11/2020) e pari al 100% del livello iniziale
  • premi semestrali crescenti a multipli del 7,41% ogni semestre: dal 7,41% al 29,64% del valore nominale
  • prezzo lettera a circa 100,8 euro

Il sottostante è rappresentato da:

  • Intesa Sanpaolo: livello iniziale (1,416 euro), Barriera (0,9912 euro), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 21/05/2020 a 1,422 euro, pari al 100,42% del livello iniziale)

payoff date intermedie

Alle relative date di valutazione intermedie si hanno due scenari:

  • se il prezzo del sottostante risulta pari o superiore al livello iniziale il certificato paga il nominale più il premio
  • in caso contrario la vita del prodotto continua ed il premio non pagato viene memorizzato, per essere elargito assieme a tutti quelli precedentemente non pagati quando si presenta la condizione del pagamento.

In caso soddisfazione della condizione di pagamento nelle date di valutazione trimestrali intermedie si otterrebbero: 107,41 euro alla 1° data (rendimento del 6,56%), 114,82 euro alla 2° data (rendimento del 13,91%) e 122,23 euro alla 3° data (rendimento del 21,26%).

Payoff scadenza

A scadenza si prospettano 3 scenari:

  1. se il valore finale del sottostante è  superiore al 100% del rispettivo livello iniziale il certificato paga il nominale di 100 euro  più il premio massimo del 129,64%, ossia 129,64 euro.
  2. se il valore finale del sottostante è inferiore o pari al 100% del livello iniziale ma superiore o pari alla barriera del 70% l’investitore riceve comunque il nominale
  3. se invece il sottostante quota sotto barriera il certificato paga un importo commisurato alla performance del sottostante stesso, ossia un valore inferiore a 70 euro.

Alle quotazioni più o meno attuali, con un prezzo lettera a circa 100,8 euro, questo sarebbe il profilo di payoff a scadenza:

se il sottostante scendesse al max del -30% dall’attuale quotazione si otterrebbe il rimborso del nominale a 100 euro, con una piccola perdita dello 0,79% rispetto il suddetto prezzo ask. Se salisse o rimanesse sulla quotazione attuale si riceverebbe il nominale di 100 euro più tutti i premi precedentemente non pagati (29,64 euro), ossia 129,64 euro, che corrisponderebbero ad un rendimento massimo del 28,61%. Se invece scendesse più del 30% dalle attuali quotazioni la perdita % ottenuta sul certificato sarebbe praticamente uguale a quella sperimentata investendo direttamente su Intesa Sanpaolo.

 

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica- in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.

 

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