Phoenix memory di Leonteq su basket tech

Questo phoenix memory ha scadenza a 2 anni, è negoziato su SeDeX e prevede: il pagamento di cedole trimestrali con effetto memoria, autocall trigger trimestrale decrescente e protezione condizionata del capitale a scadenza.

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Questo Certificato Phoenix Memory è stato emesso da Leonteq il 16.11.2020, ha data di valutazione finale al 09.11.2023 (liquidazione 16.11.2023), è negoziato su EuroTLX ed ha un valore nominale di 1000 Euro.

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Punti salienti del certificato

  • Barriera europea sul capitale pari al 60% dei livelli iniziali
  • Trigger Cedole al 60% dei livelli iniziali
  • Cedole trimestrali del 2,25% con effetto memoria (max 9% p.a.) osservabili il 09.02.2021, 10.05.2021, 09.08.2021, 09.11.2021, 09.02.2022, 09.05.2022, 09.08.2022, 09.11.2022, 09.02.2023, 09.05.2023, 09.08.2023 e il 09.11.2023
  • Autocall trigger trimestrale (rimborso anticipato) coerente alle date di valutazione delle cedole, a partire dalla seconda data d’osservazione (dal 10.05.2021) e decrescente a step del 5%: dal 100% all’80% dei livelli iniziali
  • Opzione quanto che neutralizza le variazioni del tasso di cambio
  • Prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a circa 1019,33 Euro -intorno alle 10:55 del  25/01/2021-

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

  • Microsoft: livello iniziale (218,39 USD), Barriera/trigger cedola (131,034 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 22/01/2021 a 225,95 USD, pari al 103,46% del livello iniziale)
  • Cisco: livello iniziale (38,2 USD), Barriera/trigger cedola (22,92 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 22/01/2021 a 44,77 USD, pari al 117,2% del livello iniziale)
  • Broadcom: livello iniziale (375,54 USD), Barriera/trigger cedola (225,324 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 22/01/2021 a 465,02 USD, pari al 123,83% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Microsoft per ora è il Worst Of (WO). In base alle quotazioni attuali del sottostante WO, ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 983,95 Euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite %, verde per aumenti/guadagni %) a parità di condizioni sull’altro sottostante:

Il certificato paga il nominale più l’ultima cedola condizionata (assieme a quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria), ottenendo 1022,5 Euro, se il sottostante WO non scende oltre il -42% dall’attuale quotazione, corrispondenti ad un rendimento dello 0,31% rispetto il suddetto prezzo lettera. Se invece Microsoft scendesse con più forza il certificato perderebbe, in % (zoommare sulla tabella), un valore sostanzialmente uguale rispetto alla perdita di terreno del sottostante WO (il certificato quota sulla componente lineare. Per maggiori informazioni vedi: I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!).

Considerando l’effetto memoria il certificato paga 1270 euro (il nominale più 12 cedole da 22,5 euro), corrispondenti ad un rendimento del 24,6% rispetto il suddetto prezzo.

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica- in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni
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