Phoenix memory di Leonteq su baket farmaceutico: fino all’8% annuo

Questo phoenix memory ha scadenza a 5 anni, è negoziato su SeDeX e prevede: il pagamento di cedole trimestrali del 2%, autocall trigger trimestrale decrescente e protezione condizionata del capitale a scadenza. Analizziamolo.

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Questo Certificato Phoenix Memory è stato emesso da Leonteq l’11.12.2020, ha data di valutazione finale al 08.12.2025 (liquidazione 15.12.2025), è negoziato su SeDeX ed ha un valore nominale di 1000 Euro.

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Punti salienti del certificato

  • Barriera europea sul capitale pari al 60% dei livelli iniziali
  • Trigger Cedole al 60% dei livelli iniziali
  • Cedole trimestrali del 2% con effetto memoria (max 8% p.a.) 
  • Autocall trigger trimestrale coerente alle date di valutazione delle cedole, a partire dalla 2° seconda data d’osservazione (dal 08/06/2021) e decrescente a step del 5%: dal 100% all’80% dei livelli iniziali
  • Prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a circa 980,05 Euro -chiusura del  28/12/2020-

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

  • Pfizer: livello iniziale (42,56 USD), Barriera (25,536 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 28/12/2020 a 36,82 USD, pari al 86,51% del livello iniziale)
  • Gilead: livello iniziale (61,17 USD), Barriera (36,702 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 28/12/2020 a 56,89 USD, pari al 93% del livello iniziale)
  • AbbVie: livello iniziale (107,69 USD), Barriera (64,614 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 28/12/2020 a 103,45 USD, pari al 96,06% del livello iniziale)
  • Bayer: livello iniziale (47,19 Eur), Barriera (28,314 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 28/12/2020 a 48,58 Eur, pari al 102,95% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Pfizer per ora è il Worst Of (WO). In base alle quotazioni attuali del sottostante WO, ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 980,05 Euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite %, verde per aumenti/guadagni %) a parità di condizioni sull’altro sottostante:

Il certificato paga il nominale più l’ultima cedola condizionata (assieme a quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria), ottenendo 1020 Euro, se il sottostante WO non scende oltre il -30,64% dall’attuale quotazione, corrispondenti ad un rendimento del 4,08% rispetto il suddetto prezzo lettera. Se invece Pfizer scendesse con più forza il certificato perderebbe, in % (zoommare sulla tabella), un valore superiore rispetto alla perdita di terreno del sottostante (il certificato quota con un premio sulla componente lineare. Per maggiori informazioni vedi: I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!).

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica- in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni
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