Phoenix memory di EFG su basket mix USA: fino al 10% annuo

Questo phoenix memory ha scadenza a 2 anni, è negoziato su EujroTLX e prevede: il pagamento di cedole trimestrali del 2,5%, autocall trigger trimestrale decrescente e protezione condizionata del capitale a scadenza. Analizziamolo.

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Questo Certificato Phoenix Memory è stato emesso da EFG International il 10.12.2020, ha data di valutazione finale al 07.12.2022 (liquidazione 14.12.2022), è negoziato su EuroTLX ed ha un valore nominale di 1000 Euro.

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Punti salienti del certificato

  • Barriera europea sul capitale pari al 60% dei livelli iniziali
  • Trigger Cedole al 60% dei livelli iniziali
  • Cedole trimestrali del 2,5% con effetto memoria (max 10% p.a.)
  • Autocall trigger trimestrale coerente alle date di valutazione delle cedole, a partire dalla 2° seconda data d’osservazione (dal 07/06/2021) e decrescente a step del 3% ogni trimestre: dal 100% all’85% dei livelli iniziali
  • Prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a circa 996,34 Euro -intorno alle 10:05 del  21/12/2020-

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

  • Fedex: livello iniziale (297,04 USD), Barriera/trigger cedola (178,224 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 18/12/2020 a 275,57 USD, pari al 92,77% del livello iniziale)
  • Kroger: livello iniziale (30,95 USD), Barriera/trigger cedola (18,57 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 18/12/2020 a 30,87 USD, pari al 99,74% del livello iniziale)
  • Apple: livello iniziale (123,75 USD), Barriera/trigger cedola (74,25 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 18/12/2020 a 126,655 USD, pari al 102,35% del livello iniziale)
  • Dell: livello iniziale (70,38 USD), Barriera/trigger cedola (42,228 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 18/12/2020 a 72,92 USD, pari al 103,61% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Fedex per ora è il Worst Of (WO). In base alle quotazioni attuali del sottostante WO, ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 996,34 Euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite %, verde per aumenti/guadagni %) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:

Il certificato paga il nominale più l’ultima cedola condizionata (assieme a quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria), ottenendo 1025 Euro, se il sottostante WO non scende oltre il -35,32% dall’attuale quotazione, corrispondenti ad un rendimento del 2,88% rispetto il suddetto prezzo lettera. Se invece FedEx scendesse con più forza il certificato perderebbe, in % (zoommare sulla tabella), un valore leggermente superiore rispetto alla perdita di terreno del sottostante (il certificato quota con un piccolo premio sulla componente lineare. Per maggiori informazioni vedi: I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!).

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica- in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni
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