Phoenix memory airbag di Leonteq su basket estrattivo: fino al 6% annuo

Questo phoenix memory airbag è negoziato su SeDeX, ha scadenza a 4 anni e prevede: cedole trimestrali condizionate dell'1,5% con effetto memoria, trigger autocall trimestrale decrescente e protezione condizionata del capitale a scadenza con effetto airbag. Analizziamolo.

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Questo Phoenix Memory Airbag è stato emesso da Leonteq l’11.12.2020, ha data di valutazione finale/scadenza al 09.12.2024 (liquidazione 16.12.2024), è negoziato su SeDeX ed ha un valore nominale di 1000 euro

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Punti di forza

  • Strike Level (che funge da barriera sul capitale e da livello preso a riferimento per il calcolo del rimborso al posto del valore iniziale)/Trigger Cedole al 60% dei livelli iniziali
  • Cedole trimestrali dell’1,5% con effetto memoria (max. 6% p.a.)
  • Autocall trigger trimestrale a partire dal 2° trimestre (dal 09.06.2021) e decrescente a step del 5%: dal 100% all’85% dei livelli iniziali
  • Opzione quanto che neutralizza le variazioni del tasso di cambio
  • prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a circa 997,80 euro -intorno alle 10:05 del 29/12/2020-

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

  • Barrick Gold: livello iniziale (23,9 USD), Strike level/Barriera (14,34 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 29/12/2020 a 22,91 USD, pari al 95,86% del livello iniziale)
  • Wheaton Precious Metals: livello iniziale (42,24 USD), Strike level/Barriera (25,344 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 29/12/2020 a 41,68 USD, pari al 98,67% del livello iniziale)
  • Freeport McMoRan: livello iniziale (24,47 USD), Strike level/Barriera (14,682 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 29/12/2020 a 24,74 USD, pari al 101,1% del livello iniziale)
  • AngloGold Ashanti: livello iniziale (22,19 Eur), Strike level/Barriera (13,314 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 29/12/2020 a 22,97 Eur, pari al 103,52% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Barrick Gold per ora è il Worst Of (WO). In base alle quotazioni attuali del WO, ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 997,80 euro questo sarebbe il payoff (= la struttura di pagamento del contratto, data dal Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite %, verde per aumenti/guadagni %) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:

Il certificato paga il nominale più l’ultima cedola condizionata (assieme a quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria), ottenendo 1015 euro se il sottostante WO non scende oltre il -37,4% dall’attuale quotazione, corrispondenti ad un rendimento dell’1,72% rispetto il suddetto prezzo lettera.

Se invece Barrick Gold scendesse con più forza il certificato perderebbe, in % (Zoommare sulla tabella), un importo visibilmente inferiore rispetto alla perdita di terreno del sottostante grazie all’effetto Airbag.

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata in base ai profili soggettivi di rischio e rendimento. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né investire oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.
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