Ottieni fino al 9% annuo con il phoenix memory di Leonteq su basket tech

Questo phoenix memory ha scadenza a 3 anni è negoziato su SeDex e prevede: il pagamento di cedole mensili dello 0,75%, autocall trigger mensile decrescente e protezione condizionata del capitale a scadenza. Analizziamolo.

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Questo Certificato Phoenix Memory è stato emesso da Leonteq il 01.10.2020, ha data di valutazione finale al 28.09.2023 (liquidazione 05.10.2023), è negoziato su SeDex ed ha un valore nominale di 1000 euro.

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Punti salienti del certificato

  • Barriera europea sul capitale pari al 60% dei livelli iniziali
  • Trigger Cedole al 60% dei livelli iniziali
  • Cedole mensili dello 0,75% con effetto memoria (max 9% p.a.)
  • Autocall trigger mensile a partire dal 6° mese (dal 29/03/2021) e decrescente a step del 5%: dal 100% al 90% dei livelli iniziali
  • opzione quanto che neutralizza il tasso di cambio
  • prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a 1024,20 euro -chiusura del 15/10/2020-

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

  • Intel: livello iniziale (51,43 USD), Barriera/trigger cedola (30,858 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 15/10/2020 a 53,85 USD, pari al 104,7% del livello iniziale)
  • Texas Instruments: livello iniziale (141,94 USD), Barriera/trigger cedola (85,164 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 15/10/2020 a 152,55 USD, pari al 107,47% del livello iniziale)
  • STMicroelectronics (Euronext): livello iniziale (25,7 Eur), Barriera/trigger cedola (15,42 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 15/10/2020 a 29,1 Eur, pari al 113,22% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Intel per ora è il WOrst Of (WO). In base alle quotazioni attuali del WO, ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 1024,20 euro questo sarebbe il payoff (= la struttura di pagamento del contratto, data dal Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite %, verde per aumenti/guadagni %) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:

Il certificato paga il nominale più l’ultima cedola condizionata (assieme a quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria), ottenendo 1007,5 euro, se il sottostante WO non scende oltre il -42,69% dall’attuale quotazione, con una perdita del -1,63% rispetto il suddetto prezzo lettera sopra la pari giustificato dal valore dei sottostanti. Se invece il sottostante scendesse con più forza il certificato perderebbe, in % (zoommare sulla tabella), un valore leggermente inferiore rispetto alla perdita di terreno del sottostante (il certificato quota con un piccolissimo sconto sulla componente lineare. Per maggiori informazioni vedi: I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!).

Inoltre, se alla prima data di autocall la situazione rimanesse simile si otterrebbero 1045 euro (il nominale più 6 cedole da 7,5 euro), con un rendimento del 2,03% rispetto il detto prezzo.

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica- in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni
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