Ottieni al max l’8% annuo con il phoenix memory di EFG su Telecom italia

Questo phoenix è negoziato su Euro TLX, ha scadenza a luglio 2023 e prevede: cedole trimestrali del 2,5%, trigger autocall decrescente e protezione condizionata del capitale a scadenza (se Unicredit non scende oltre il -38,56% dall'attuale quotazione)

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Questo Certificato Phoenix Memory, con sottostante TLC Telecom Italia, è stato emesso il 08.07.2020 da EFG International, ha data di valutazione finale al 03.07.2023 (liquidazione 10.07.2023), è negoziato su Euro TLX ed ha un valore nominale di 1000 euro.

Punti di forza del certificato

  • Barriera europea sul capitale pari al 60% dei livelli iniziali
  • Trigger Cedole al 60% dei livelli iniziali
  • cedole trimestrali dello 2% con effetto memoria (max 8% p.a.)
  • Autocall trigger trimestrale a partire dal 1° trimestre (dal 05/10/2020) e decrescente a step del 5% ogni 4 trimestri: 100% dal 1° al 4° trimestre, 95% dal 5° all’8°, 90% dal 9° all’11° trimestre
  • prezzo lettera di chiusura del 29/07/2020 rilevato sulla pagina del sito a 1012,22 euro 

Sottostante

Il sottostante è rappresentato da:

  • Telecom Italia: livello iniziale (0,3485 Eur), Barriera (0,2091 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 29/07/2020 a 0,362 Eur, pari al 103,79% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

In base alle quotazioni attuali ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 1012,22 euro questo sarebbe il payoff (= la struttura di pagamento del contratto, data dal Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite %, verde per aumenti/guadagni %):

Il certificato paga il nominale più l’ultima cedola condizionata (assieme a quelle eventualmente non pagate in precedenza), ottenendo 1020 euro se il sottostante WO non scende oltre il -42,23% dall’attuale quotazione, corrispondente ad un rendimento dello 0,77% rispetto il suddetto prezzo lettera; se il sottostante scendesse con più forza il certificato perderebbe leggermente più in % rispetto alla perdita di terreno del sottostante (il certificato incorpora un premio sulla lineare. Per maggiori informazioni vedi: I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!)

Inoltre, se alla prima data di autocall la situazione rimanesse simile su Telecom si otterrebbero 1020 euro, implicando il suddetto rendimento a circa 2 mesi.

Link al certificato

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