Ottieni al max il 13,52% annuo con il memory cash collect di Vontobel su basket Mixtech

Questo prodotto è negoziato su SeDex, ha scadenza a 1,5 anni e prevede: il pagamento di cedole trimestrali del 3,38% con effetto memoria, trigger autocall trimestrale costante e protezione condizionata del capitale a scadenza. Analizziamolo.

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Questo Memory Cash Collect è stato emesso da Vontobel il 07/09/2020, ha data di valutazione finale posta al 03/03/2022 (scadenza/liquidazione 10/03/2022), è negoziato su SeDex ed un ha valore nominale di 100 euro

Link del prodotto

Punti di forza

  • Barriera sul capitale/trigger cedole al 50% dei livelli iniziali
  • cedole mensili condizionate del 3,38% (13,52% p.a.) con effetto memoria
  • Autocall trigger trimestrale pari al 100% osservabile dal 2° trimestre (dal 03/03/2021)
  • prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a circa 102 euro -intorno alle 10:10 del 14/-
  • opzione quanto che neutralizza il tasso di cambio

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

  • Netflix: livello iniziale (537,98 USD), Barriera (268,99 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura all’11/09/2020 a 482,03 USD, pari al 89,6% del livello iniziale)
  • Apple: livello iniziale (124,68 USD), Barriera (62,34 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura all’11/09/2020 a 112 USD, pari al 89,83% del livello iniziale)
  • Walt Disney: livello iniziale (134,88 USD), Barriera (67,44 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura all’11/09/2020 a 1,7902 USD, pari al 97,68% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Netflix per ora è il Worst Of (WO). In base alle quotazioni attuali del WO, ed ad un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 102 euro questo sarebbe il payoff (= la struttura di pagamento del contratto, data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, data da Pr Sott; rosso per decrementi/perdite; verde per aumenti/guadagni) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:

ll certificato paga il nominale più l’ultima cedola (assieme a quelle eventualmente non corrisposte in precedenza grazie all’effetto memoria. Per maggiori informazioni sull’effetto memoria si veda: Investire su un basket mixtech in clima d’incertezza estraendo il 19,81% ad 1 anno e mezzo con il memory cash collect targato Vontobel), ottenendo 103,38 euro se il sottostante WO non scende oltre il -44,19% dall’attuale quotazione, corrispondenti ad un rendimento dell’1,35% rispetto il suddetto prezzo lettera; se il sottostante scendesse con più forza il certificato perde più, in %, rispetto alla perdita di terreno del sottostante (il certificato incorpora un premio sulla componente lineare. Per maggiori informazioni vedi: I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!).

 

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.
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