Memory cash collect di Vontobel su basket misto

Questo prodotto è negoziato su SeDex, ha scadenza a 2 anni e prevede: il pagamento di cedole trimestrali con effetto memoria, trigger autocall trimestrale costante e protezione condizionata del capitale a scadenza.

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Questo Memory Cash Collect è stato emesso da Vontobel l’11/02/2021, ha data di valutazione finale posta al 09/02/2023 (scadenza/liquidazione 16/02/2023), è negoziato su SeDex ed ha un valore nominale di 1000 euro.

Link del prodotto

Punti di forza

  • Barriera sul capitale al 60% dei livelli iniziali
  • Trigger cedole decrescente a step del 5% ogni trimestre: dal 75% al 60% dei livelli iniziali
  • Cedole trimestrali del 2,392% (9,568% p.a.) con effetto memoria 
  • Autocall trigger trimestrale -che permette di ricevere il rimborso anticipato- osservabile dal 1° trimestre e pari al 100%  dei livelli iniziali
  • Opzione quanto che neutralizza il tasso di cambio
  • prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a 1000 euro -chiusura del 19/02/2021-

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

  • Prysmian: livello iniziale (28,15 Eur), Barriera (16,89 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 01/02/2021 a 26,74 Eur, pari al 94,99% del livello iniziale)
  • STMicroelectronics: livello iniziale (34,52 Eur), Barriera (20,712 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 01/02/2021 a 34,62 Eur, pari al 100,29% del livello iniziale)
  • Leonardo: livello iniziale (6,17 Eur), Barriera (3,702 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 01/02/2021 a 6,59 Eur, pari al 106,81% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Prysmian per ora risulta il Worst Of (WO). In base alle quotazioni attuali del sottostante WO, ed ad un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 1000 euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, data da Pr Sott; rosso per decrementi/perdite; verde per aumenti/guadagni) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:

 

Il certificato paga il nominale più l’ultima cedola (assieme a quelle eventualmente non corrisposte in precedenza grazie all’effetto memoria) ottenendo 1023,92 euro se Prysmian non scende oltre il -36,83% dall’attuale quotazione, corrispondenti ad un rendimento del 2,39% rispetto il suddetto prezzo lettera. Se il WO scendesse con più forza il certificato sperimenterebbe una perdita, in % (zoommare sulla tabella), leggermente superiore alla perdita di terreno del sottostante WO (il certificato quota con un piccolo premio sulla componente lineare. Per maggiori informazioni vedi: I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!).

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.
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