Memory cash collect di Vontobel per investire su Tesla

Questo cash collect è negoziato su SeDex, ha scadenza a 1,5 anni e prevede: il pagamento di cedole mensili dell'1,484% con effetto memoria, trigger autocall mensile costante e protezione condizionata del capitale a scadenza. Analizziamolo.

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Questo Memory Cash Collect è stato emesso da Vontobel il 07/01/2021, ha data di valutazione finale posta al 07/07/2022 (scadenza/liquidazione 14/07/2022), è negoziato su SeDex ed ha un valore nominale di 1000 euro.

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Punti di forza

  • Barriera sul capitale al 50% del livello iniziale
  • Trigger cedole al 50%del livello iniziale
  • Cedole mensili condizionate dell’1,484% (max 17,808% p.a.) con effetto memoria 
  • Autocall trigger mensile osservabile dal 6° mese (dal 07/07/2021) e pari al 100% del livello iniziale
  • Opzione quanto che neutralizza il tasso di cambio
  • prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a 995 euro -chiusura del 14/01/2021-

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

  • Tesla: livello iniziale (793,25 USD), Barriera/trigger cedola (396,625 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 14/01/2021 a 845 USD, pari al 106,52% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

In base alle quotazioni attuali del sottostante, ed ad un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 995 euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, data da Pr Sott; rosso per decrementi/perdite; verde per aumenti/guadagni):

Il certificato paga il nominale più l’ultima cedola (assieme a quelle eventualmente non corrisposte in precedenza grazie all’effetto memoria) ottenendo 1014,84 euro se Tesla non scende oltre il -53,06% dall’attuale quotazione, corrispondenti ad un rendimento del 2% rispetto il suddetto prezzo lettera. Se Tesla scendesse con più forza il certificato sperimenterebbe una perdita, in % (zoommare sulla tabella), leggermente inferiore alla perdita di terreno del sottostante (il certificato quota con un piccolissimo sconto sulla componente lineare. Per maggiori informazioni vedi: I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!).

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.
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