Maxi cedola al 10% e fino al 4% annuo con il phoenix memory maxi coupon di Leonteq su basket mix

Questo maxi coupon è negoziato su Euro TLX, ha scadenza a 5 anni e prevede: cedole trimestrali dell'1%, maxi cedola del 10%, trigger autocall decrescente e protezione condizionata del capitale. Analizziamolo.

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Questo Phoenix Memory Maxi Coupon è stato emesso da Leonteq il 17.09.2020 , ha data di valutazione finale al 15.09.2025 (liquidazione 22.09.2025), è negoziato su Euro-TLX ed ha un valore nominale di 1000 euro.

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ISIN CH0566282049

Punti salienti in sintesi:

  • Maxi cedola potenziale del 10% (100 euro) osservabile il 14/10/2020
  • Successive cedole potenziali trimestrali dell’1% con effetto memoria (max. 4% p.a.)
  • Trigger maxi cedola al 35% dei livelli iniziali
  • Barriera capitale europea al 65% dei livelli iniziali
  • Trigger Cedole al 70% dei livelli iniziali
  • Autocall trigger trimestrale a partire dal 4° trimestre (dal 15/09/2021) e decrescente a step del 5%: dal 100% al 95% dei livelli iniziali
  • prezzo lettera di chiusura del 25/09/2020 rilevato sulla pagina del sito a 1000,1 euro

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

  • Ferrari: livello iniziale (161,4 USD), Barriera (104,91 USD), Trigger Cedole (112,98 euro), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 25/08/2020 a 155,05 USD, pari al 96,07% del livello iniziale)
  • Moncler: livello iniziale (35,21 USD), Barriera(22,8865 USD), Trigger Cedole (24,647 euro), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 25/08/2020 a 34,74 USD, pari al 98,67% del livello iniziale)
  • Salvatore Ferragamo: livello iniziale (12,03 USD), Barriera (7,8195 USD), Trigger Cedole (8,421 euro) ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura del 25/08/2020 a 12,22 USD, pari al 101,58% del livello iniziale)

Analisi dinamico oggettiva:

Alle quotazioni attuali, con un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 1.000,10 euro, questo sarebbe il profilo di payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del certificato, data da Val Rimb Cert, al variare del prezzo del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr sottost; in verde gli aumenti/guadagni, in rosso i decrementi/perdite):

Il certificato a scadenza paga il nominale più l’ultima cedola potenziale, ottenendo 1010 che corrispondono ad un rendimento dello 0,99% se il titolo WO non scende oltre il -27,13% dall’attuale quotazione; se il WO non scende oltre il -32,33% il certificato paga il nominale di 1000 euro, registrando praticamente uno 0% rispetto il suddetto prezzo lettera. In caso di maggiore discesa il certificato perde in % leggermente più del sottostante, includendo un piccolo premio sulla componente lineare (I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!).

Includendo anche la maxi cedola il payoff diventa il seguente:

Includendo anche la maxi cedola potenziale il rendimento potenziale sale al 10,99% e la perdita sulla lineare naturalmente si riduce (zoommare sulla tabella).

Per maggiori informazioni sul funzionamento dei Phoenix Memory Maxi coupon si veda anche:

Phoenix maxi coupon Unicredit; Maxi cedola garantita al 15% e fino al 14,12% annuo, su basket mix

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata in base ai profili soggettivi di rischio e rendimento. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né investire oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.
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