Max 9% annuo con il phoenix memory di Leonteq su basket mix

Questo phoenix memory ha scadenza a 3 anni è negoziato su SeDex e prevede: il pagamento di cedole mensili dello 0,75%, autocall trigger mensile decrescente e protezione condizionata del capitale a scadenza. Analizziamolo.

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Questo Certificato Phoenix Memory è stato emesso da Leonteq il 09.10.2020, ha data di valutazione finale al 06.10.2023 (liquidazione 13.10.2023), è negoziato su SeDex ed ha un valore nominale di 1000 euro.

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Punti salienti del certificato

  • Barriera europea sul capitale pari al 60% dei livelli iniziali
  • Trigger Cedole al 60% dei livelli iniziali
  • Cedole mensili dello 0,75% con effetto memoria (max 9% p.a.)
  • Autocall trigger mensile (che permette di ricevere il rimborso anticipato) a partire dal 6° mese (dal 06/04/2021) e decrescente a step del 5%: dal 100% al 90% dei livelli iniziali
  • prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a 1007,7 euro -chiusura del 22/10/2020-

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

  • IBM: livello iniziale (121,97 USD), Barriera/trigger cedola (73,182 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 22/10/2020 a 115,76 USD, pari al 94,91% del livello iniziale)
  • AbbVie: livello iniziale (85,89 USD), Barriera/trigger cedola (51,534 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 22/10/2020 a 84,31 USD, pari al 98,16% del livello iniziale)
  • AT&T: livello iniziale (28,71 USD), Barriera/trigger cedola (17,226 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 22/10/2020 a 28,28 USD, pari al 98,5% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

IBM per ora è il Worst Of (WO). In base alle quotazioni attuali del WO, ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 1007,7 euro questo sarebbe il payoff (= la struttura di pagamento del contratto, data dal Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite %, verde per aumenti/guadagni %) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:

Il certificato paga il nominale più l’ultima cedola condizionata (assieme a quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria), ottenendo 1007,5 euro, se il sottostante WO non scende oltre il -36,78% dall’attuale quotazione, con una piccola perdita del -0,02% rispetto il suddetto prezzo lettera. Se invece IBM scendesse con più forza il certificato perderebbe, in % (zoommare sulla tabella), un valore leggermente superiore rispetto alla perdita di terreno del sottostante (il certificato quota con un piccolo premio sulla componente lineare. Per maggiori informazioni vedi: I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!).

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica- in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni
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