Max 12% annuo con il phoenix memory di Leonteq su basket petrolifero

Questo phoenix memory ha scadenza a 3 anni è negoziato su Euro TLX e prevede: il pagamento di cedole trimestrali del 3%, autocall trigger trimestrale decrescente e protezione condizionata del capitale a scadenza. Analizziamolo.

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Questo Certificato Phoenix Memory è stato emesso da Leonteq il 04.09.2020, ha data di valutazione finale al 01.09.2023 (liquidazione 08.09.2023), è negoziato su Euro TLX ed ha un valore nominale di 1000 euro.

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Punti salienti del certificato

  • Barriera europea sul capitale pari al 60% dei livelli iniziali
  • Trigger Cedole al 60% dei livelli iniziali
  • Cedole trimestrale del 3% con effetto memoria (max 12% p.a.)
  • Autocall trigger trimestrale a partire dal 1° trimestre (dal 01/12/2020) e decrescente a step del 5%: dal 100% al 90% dei livelli iniziali
  • prezzo lettera di chiusura del 16/09/2020 rilevato sulla pagina del sito a 999,48 euro

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

  • Royal Dutch Shell: livello iniziale (12,35 Eur), Barriera/trigger cedola (7,41 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 16/09/2020 a 11,922 USD, pari al 96,53% del livello iniziale)
  • Total: livello iniziale (32,95 Eur), Barriera/trigger cedola (19,77 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 16/09/2020 a 32,19 Eur, pari al 97,69% del livello iniziale)
  • British Petroleum: livello iniziale (259,7 GBP), Barriera/trigger cedola (155,82 GBP), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 16/09/2020 a 255,9 GBP, pari al 98,54% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Royal Dutch Shell per ora è il WOrst Of (WO). In base alle quotazioni attuali del WO, ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 999,48 euro questo sarebbe il payoff (= la struttura di pagamento del contratto, data dal Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite %, verde per aumenti/guadagni %) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:

Il certificato paga il nominale più l’ultima cedola condizionata (assieme a quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria), ottenendo 1030 euro se il sottostante WO non scende oltre il -37,84% dall’attuale quotazione, e restituendo un rendimento del 3,05% rispetto il suddetto prezzo lettera.

Se invece il sottostante scendesse con più forza il certificato perderebbe, in %, un importo leggermente superiore rispetto alla perdita di terreno del sottostante (il certificato quota con un piccolo premio sulla componente lineare. Per maggiori informazioni vedi: I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!)

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica- in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni
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