Leonteq: twin win su Tesla con premio annuo al max. del 12%

Twin Win CH0498262663 targato Leonteq, negoziato su Euro TLX, con cedole mensili condizionate (ed effetto memoria), opzione di rimborso anticipato, protezione condizionata del capitale a scadenza e possibilità di guadagnare sia da rialzi che da ribassi del sottostante (nei limiti della barriera).

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Twin Win CH0498262663 targato Leonteq, negoziato su Euro TLX, con cedole mensili condizionate (ed effetto memoria), opzione di rimborso anticipato, protezione condizionata del capitale a scadenza e possibilità di guadagnare sia da rialzi che da ribassi del sottostante (nei limiti della barriera).
Leonteq, in data 25/11/2019, ha emesso un Twin Win Autocallable su Tesla. Si tratta di un certificato quotato e negoziato su Euro TLX con scadenza a 2 anni. Prevede cedole mensili condizionate (con effetto memoria), opzione di rimborso anticipato e rimborso condizionato del capitale a scadenza.
Ogni certificato ha un prezzo di emissione di 1000 Euro (uguale al valore nominale).
Essendo un certificato Twin Win consente di guadagnare sia da rialzi che da ribassi del sottostante; prevista anche l’opzione quanto che sterilizza gli effetti del tasso di cambio.
Nel dettaglio.

Punti di forza in sintesi

  • Barriera capitale di tipo europeo  fino ad un ribasso del sottostante del -50%, ovvero pari al 50% del rispettivo livello iniziale.
  • Cedola mensile (con effetto memoria) fino ad un max del 12% annuo
  • Trigger cedola mensile/opzione di rimborso anticipato (dal 6° mese) mensile pari al 100% dei livelli iniziali
  • Possibilità di guadagnare sia dai rialzi che dai ribassi del sottostante

Meccanismo cedolare

Se non si verifica il rimborso anticipato ogni mese, ad ogni data di valutazione (mensile), l’investitore percepisce una cedola dell’1% calcolata sul valore nominale di 1000 Euro (10 Euro) se il prezzo di chiusura di ogni sottostante del basket è maggiore al 100% del rispettivo livello iniziale. Se al contrario il prezzo di chiusura di almeno un sottostante è invece pari o inferiore al 100% del rispettivo livello iniziale non viene corrisposta alcuna cedola che però viene “memorizzata”; di conseguenza se alla data di valutazione successiva si presenta la condizione del pagamento l’investitore percepisce sia la cedola in questione sia tutte quelle precedentemente non pagate.

Rimborso anticipato mensile condizionato

Dal 6° al penultimo mese il certificate viene rimborsato anticipatamente se, ad ogni data di valutazione mensile del rimborso automatico (uguali a quelle di monitoraggio delle cedole), il prezzo di ogni sottostante è superiore all’autocall trigger pari al 100% dei livelli iniziali. Se la condizione si attiva l’investitore riceve 1000 Euro per ogni certificato più la cedola; in caso contrario la vita del prodotto continua.

Scadenza

Per barrier event s’intende l’evento in cui il valore finale di uno o più sottostanti risulti pari o inferiore alla propria barriera, posta al 50% dei livelli iniziali, alla data di valutazione finale.

Se non si verifica la condizione di rimborso anticipato, a scadenza si possono verificare 3 scenari:
  1. se non si verifica il barrier event e se il valore finale del sottostante è uguale o inferiore al rispettivo valore iniziale, l’investitore riceverà un importo pari al prezzo di emissione moltiplicato per la differenza tra 2 e la performance del sottostante. Pertanto il Regolamento monetario è calcolato come segue:                                                                    Prezzo di emissione × (200% – Performance)
  2. se non si verifica il barrier event ma il valore finale del sottostante con il rendimento peggiore è superiore al rispettivo valore iniziale l’investitore riceve un importo pari al prezzo di emissione moltiplicato per la performance del sottostante
  3. se si verifica il barrier event l’investitore riceve un importo pari al prezzo di emissione moltiplicato per la performance negativa del sottostante (ossia un valore inferiore a 500 euro).

Si ricorda che il rendimento è calcolato come rapporto fra valore finale e valore iniziale dei sottostanti.

Caratteristiche

Emittente: Leonteq (https://certificati.leonteq.com/isin/CH0506331955)

ISIN: CH0506331955

Mercato di quotazione: Euro TLX

Valuta: EUR

Sottostanti (livelli iniziali): Tesla (352,22 Usd)

Trigger cedola mensile / Opzione di rimborso anticipato: 100% dei livelli iniziali

Barriera europea protezione capitale: 50% dei livelli iniziali

Data valutazione iniziale: 20/11/2019

Data di emissione: 25/11/2019

Data di valutazione finale/scadenza: 22/11/2021

Data di rimborso: 29/11/2021

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