Leonteq: Phoenix Memory su basket azionario WO con premi fino al 12% annuo

Certificato targato Leonteq CH0498262168 di tipo Phoenix Memory, negoziato su Euro TLX, cedole mensili condizionate con effetto memoria, opzione di rimborso anticipato con trigger decrescente e rimborso condizionato del capitale a scadenza.

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Certificato targato Leonteq CH0498262168 di tipo Phoenix Memory, negoziato su Euro TLX, cedole mensili condizionate con effetto memoria, opzione di rimborso anticipato con trigger decrescente e rimborso condizionato del capitale a scadenza.
Leonteq, in data 10/10/2019, ha emesso 1 certificato Phoenix memory su Basket azionario Worst Of (WO). Si tratta di un certificato quotato e negoziato su Euro TLX con scadenza a 3 anni, cedole mensili condizionate (con effetto memoria), opzione di rimborso anticipato (con trigger autocall decrescente) e rimborso condizionato del capitale a scadenza.
Dato poi che i sottostanti sono espressi in valuta diversa dall’Euro (ossia dollari USA) è prevista l’opzione quanto che neutralizza gli effetti delle variazioni dei tassi di cambio.
 Il certificato ha inoltre un prezzo di emissione di 1000 Euro (uguale al valore nominale).
Nel dettaglio.

Punti di forza in sintesi

  • Barriera capitale di tipo europeo / trigger pagamento cedole profondi fino a ribassi dei sottostanti del -40%, ovvero pari al 60% dei livelli iniziali
  • Cedole mensili condizionate (con effetto memoria) fino ad un max. del 12% annuo
  • A partire dal sesto mese, il certificato può essere richiamato anticipatamente grazie all’autocall trigger decrescente, al prezzo di emissione (1000 Euro) più le eventuali cedole se dovute.

Meccanismo cedolare

Se non si verifica il rimborso anticipato, dal 1° al 36° mese, ad ogni data di valutazione (mensile) l’investitore percepisce una cedola dell’1% calcolata sul valore nominale di 1000 Euro (ossia pari a 10 Euro) se il prezzo di chiusura di ogni sottostante è maggiore al 60% del rispettivo livello iniziale; se il prezzo di chiusura di almeno un sottostante è invece pari o inferiore al 60% del rispettivo livello iniziale non viene corrisposta alcuna cedola. Tuttavia, l’effetto memoria fa si che se alla data di valutazione successiva si verifica la condizione del pagamento, l’investitore, oltre alla cedola del mese in questione, riceverà tutte le cedole precedenti non distribuite.

Rimborso anticipato mensile condizionato

Dal 6° al 36° mese il certificate viene rimborsato se, ad ogni data di valutazione mensile del rimborso automatico, il prezzo di ogni sottostante è superiore all’autocall trigger decrescente che va dal 100% al 90% del rispettivo livello iniziale. Se la condizione si attiva l’investitore riceve 1000 Euro per ogni certificato più le eventuali cedole se dovute; in caso contrario la vita del prodotto continua.
In particolare, sono previsti i seguenti step:
  • dal 07/04/2020 (6° mese) al 07/10/2020 (12° mese) è prevista una barriera del 100%;
  • dal 09/11/2020 (13° mese) al 07/10/2021 (24° mese) è prevista una barriera del 95%;
  • dal 08/11/2021 (25° mese) al 07/10/2022 (36° mese) è prevista una barriera del 90%;

Scadenza

Se non si verifica la condizione di rimborso anticipato, alla data di rimborso l’investitore percepisce 1000 Euro per ogni certificato più le eventuali cedole dovute se alla data di valutazione finale il prezzo di ogni sottostante  è superiore al 60% del valore iniziale. Se al contrario a scadenza il livello di chiusura del sottostante con la peggiore performance è pari o al di sotto del relativo livello barriera, l’investitore riceve un importo pari al valore nominale del certificato moltiplicato per la performance del titolo peggiore (calcolata come valore finale in rapporto al valore iniziale).

Caratteristiche

ISIN: CH0498262168
Mercato di quotazione: Euro TLX
Valuta: Eur
Sottostanti (livelli iniziali): Chipotle Mexican Grill (814,16 Usd), Domino’s Pizza (242,21 Usd), Shake Shack (93,13 Usd)
Cedola Mensile condizionata: 1% (max 12% p.a. circa)
Trigger cedola: 60% dei livelli iniziali
Barriera europea protezione capitale: 60% dei livelli iniziali
Opzione di rimborso anticipato mensile (trigger autocall): a partire dal sesto mese e decrescente a step del 5%, dal 100% al 90% dei livelli iniziali
Opzione quanto: presente
Data valutazione iniziale: 07/10/2019
Data di emissione: 10/10/2019
Data di scadenza/valutazione finale: 07/10/2022
Data di rimborso: 14/10/2022
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