Leonteq: Express Floored (protezione al 50%) Autocallable su basket WO

Certificato targato Leonteq CH0499660253 di tipo Express Floored (protezione del capitale al 50%) Autocallable con cedole mensili, effetto memoria e una protezione del capitale valida soltanto alla Scadenza.

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 Certificato targato Leonteq CH0499660253 di tipo Express Floored (protezione del capitale al 
50%) Autocallable con cedole mensili, effetto memoria e una protezione del capitale valida soltanto alla Scadenza.
Leonteq, in data 18/10/2019, ha emesso 1 certificato Express Floored con trigger autocall su basket azionario Worst Of. Si tratta di un certificato quotato e negoziato su EuroTLX con scadenza a 2 anni, cedole mensili condizionate (con effetto memoria), opzione di rimborso anticipato e una protezione condizionata del capitale a scadenza; è prevista inoltre la protezione incondizionata del 50% del capitale che ora spiegheremo meglio.
Ogni certificato ha un valore di emissione (uguale al valore nominale) di 1000€ e, essendo scritto su sottostanti espressi in divisa estera, è prevista l’opzione quanto che neutralizza le variazioni del tasso di cambio.
Nel dettaglio.

Punti di forza in sintesi

  • Cedole condizionate fino ad un max annuo del 6%.
  • Trigger pagamento cedole al 60% dei livelli iniziali dei sottostanti.
  • A partire dal 5° mese il certificato può essere richiamato anticipatamente, grazie all’autocall trigger pari al 100% dei livelli iniziali, al valore nominale di 1000€.
  • Barriera europea di protezione del capitale pari al 60% dei livelli iniziali
  • Protezione incondizionata del 50% del capitale qualora i sottostanti conseguano un valore pari o inferiore al 50% del livello iniziale
Meccanismo cedolare
Se non si verifica il rimborso anticipato, dal 1° al 24° mese, ad ogni data di valutazione (mensile) l’investitore percepisce una cedola dello 0,50% calcolata sul valore nominale di 1000 € (5 €) se il prezzo di chiusura di ogni sottostante è maggiore al 60% del rispettivo livello iniziale; se il prezzo di chiusura del sottostante peggiore è invece pari o inferiore al 60% del rispettivo livello iniziale non viene corrisposta alcuna cedola. Tuttavia, l’effetto memoria fa si che se alla data di valutazione successiva si verifica la condizione del pagamento, l’investitore, oltre alla cedola del mese in questione, riceverà tutte le cedole precedenti non distribuite.

Rimborso anticipato mensile condizionato

Dal 5° al 24° mese il certificato viene rimborsato se, ad ogni data di valutazione mensile del rimborso automatico, il prezzo di ogni sottostante è superiore all’autocall trigger pari al 100% del livello iniziale. Se la condizione si attiva l’investitore riceve 1000 € per ogni certificato più le eventuali cedole se dovute; in caso contrario la vita del prodotto continua.

Scadenza con Protezione del Capitale

Se non si verifica la condizione di rimborso anticipato, alla data di rimborso l’investitore percepisce 1000 € per ogni certificato più le eventuali cedole dovute se alla scadenza il prezzo di ogni sottostante è superiore al 60% del valore iniziale.
Se al contrario il livello di chiusura di almeno uno dei sottostanti è pari o al di sotto del relativo livello barriera alla scadenza, l’investitore riceve l’investitore riceve il maggiore tra il valore nominale moltiplicato per la performance negativa del Sottostante (con la peggiore performance) e il valore nominale moltiplicato per il livello di protezione del capitale, ovvero un importo calcolato come segue:
Prezzo di emissione x MAX [Livello di protezione; Performance del sottostante peggiore]
L’investitore, in poche parole, riceverà un valore compreso fra 500 e 600 euro.

Caratteristiche

ISIN: CH0499660253
Mercato di quotazione: EuroTLX
Valuta: EUR
Sottostanti (livelli iniziali): Netflix (284,25 Usd), Spotify (118,59 Usd), Twitter (40,28 Usd)
Cedola Mensile condizionata: 0,50% (max 6% p.a.)
Opzione di anticipato mensile: a partire dal 5° mese, al 100% dei livelli iniziali
Barriera europea capitale/ trigger cedola: 60% dei livelli iniziali
Protezione incondizionata del capitale a scadenza: 50%
Opzione quanto: si
Data valutazione iniziale: 15/10/2019
Data di emissione: 18/10/2019
Data di scadenza/valutazione finale: 15/10/2021
Data di rimborso: 22/10/2021
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