Leonteq: emessi 5 certificati express con barriera su basket azionari

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Leonteq, in data 15/04/2019, ha emesso 5 certificati express con barriera su basket azionari. Si tratta di certificati quotati e negoziati su Euro TLX con scadenza a 3 anni, cedole mensili (che prevedono effetto memoria) condizionate, opzione di rimborso anticipato ( con trigger autocall decrescente) e rimborso condizionato del capitale a scadenza. Sono previsti quindi 3 tipi di barriere europee calcolate sui livelli inziali (determinati in data 10 aprile 2019) delle azioni che compongono i 3 basket.

Ogni certificato ha inoltre un prezzo di emissione di 1000€.

Vediamo più nel dettaglio.

Caratteristiche

Meccanismo cedolare

Se non si verifica il rimborso anticipato, dal 1° al 36° mese, ad ogni data di valutazione (mensile) l’investitore percepisce una cedola calcolata in percentuale sul valore nominale di 1000 €  per ogni certificato se ogni sottostante è pari o maggiore al 60% del livello iniziale; nel caso inverso non viene corrisposta alcuna cedola. Tuttavia l’effetto memoria fa si che se alla data di valutazione successiva si verifica la condizione del pagamento, l’investitore, oltre alla cedola del mese in questione, riceverà tutte le cedole precedenti non distribuite.

Rimborso anticipato mensile condizionato

Dal 6° al 36° mese il certificate viene rimborsato anticipatamente se, ad ogni data di valutazione mensile del rimborso automatico, il prezzo di ogni sottostante è pari o superiore alla barriera europea step down che va dal 100% al 90% del livello iniziale. Se la condizione si attiva l’investitore riceve 1000 € per ogni certificato più l’importo della eventuale cedola.

In particolare sono previsti i seguenti step:

  • dall’11/10/2019 (6° mese) al 14/04/2020 (12° mese) è prevista una barriera del 100%
  • dall’11/05/2020 (13° mese) al 12/04/2021 (24° mese) è prevista una barriera del 95%
  • dall’11/05/2021 (25° mese) all’11/04/2022 (36° mese) è prevista una barriera del 90%

Scadenza

Se non si verifica la condizione di rimborso anticipato, alla data di rimborso l’investitore percepisce 1000 € per ogni certificato più la/le cedola/cedole se alla scadenza il prezzo di ogni sottostante è pari o superiore al 60% del valore inziale. Nel caso speculare non viene percepito l’importo integrale di 1000 € ma un valore inferiore a 600 €; nello specifico viene percepito il rendimento peggiore moltiplicato per il valore nominale.