Leonteq: due certificati Phoenix Memory su basket azionari WO

Due certificati targati Leonteq di tipo Phoenix Memory, negoziati su Euro TLX, cedole mensili condizionate (con effetto memoria), trigger autocall e rimborso condizionato del capitale a scadenza.

0
357
Leonteq, in data 02/09/2019, ha emesso due certificato Phoenix memory su Basket azionari Worst Of (WO). Si tratta di certificati quotati e negoziati su Euro TLX con scadenze a 1,5 anni e 5 anni, cedole mensili condizionate (con effetto memoria), opzione di rimborso anticipato (di cui una con trigger autocall decrescente) e rimborso condizionato del capitale a scadenza.
È prevista, pertanto, una barriera capitale di tipo europeo calcolata sul livello iniziale del sottostante; ogni certificato ha inoltre un prezzo di emissione di 1000 Euro (uguale al valore nominale).
Nel dettaglio.

Punti di forza in sintesi

  • Barriera capitale di tipo europeo e barriera cedola profonda fino ad un ribasso del sottostante con la peggiore performance del -40%, ovvero pari al 60% del rispettivo livello iniziale.
  • Cedola mensile (con effetto memoria) fino ad un max del 12% annuo
  • A partire dal sesto mese, il certificato può essere richiamato anticipatamente grazie all’autocall trigger, al prezzo di emissione (1000 Euro) più le eventuali cedole se dovute

Caratteristiche

Meccanismo cedolare

Se non si verifica il rimborso anticipato ad ogni data di valutazione (mensile) l’investitore percepisce una cedola dell’1% calcolata sul valore nominale di 1000 Euro (10 Euro) se il prezzo di chiusura del sottostante con la peggiore performance è maggiore al 60% del rispettivo livello iniziale; se il prezzo di chiusura è invece pari o inferiore al 60% del rispettivo livello iniziale non viene corrisposta alcuna cedola. Tuttavia, l’effetto memoria fa si che se alla data di valutazione successiva si verifica la condizione del pagamento, l’investitore, oltre alla cedola del mese in questione, riceverà tutte le cedole precedenti non distribuite.

Rimborso anticipato mensile condizionato

Dal 6° all’ultimo mese il certificate viene rimborsato se, ad ogni data di valutazione mensile del rimborso automatico, il prezzo di ogni sottostante è superiore all’autocall trigger. Se la condizione si attiva l’investitore riceve 1000 Euro per ogni certificato più le eventuali cedole se dovute. Nel dettaglio, per il certificato con ISIN CH0492546426, è previsto un autocall trigger al 100% dei livelli iniziali. Per il certificato con ISIN CH0492544116 è previsto un meccanismo di autocall trigger decrescente con i seguenti step:
  • dal 28/02/2020 (6° mese) al 31/08/2020 (12° mese) è prevista una barriera del 100%;
  • dal 29/09/2020 (13° mese) al 30/08/2021 (24° mese) è prevista una barriera del 95%;
  • dal 29/09/2021 (25° mese) al 29/08/2022 (36° mese) è prevista una barriera del 90%;
  • dal 29/09/2022 (37° mese) al 29/08/2023 (48° mese) è prevista una barriera dell’85%;
  • dal 29/09/2023 (49° mese) al 29/07/2024 (60° mese) è prevista una barriera dell’80%;

Scadenza

Se non si verifica la condizione di rimborso anticipato, alla data di rimborso l’investitore percepisce 1000 Euro per ogni certificato più le eventuali cedole dovute se alla scadenza il prezzo del sottostante con la peggiore performance è superiore al 60% del valore iniziale.
Se al contrario il livello di chiusura del sottostante con la peggiore performance è pari o al di sotto del relativo livello barriera capitale alla scadenza l’investitore riceve un valore inferiore o uguale a 600 euro, calcolato come prodotto fra il valore di emissione e la performance del sottostante con performance peggiore (calcolata come valore finale in rapporto al valore iniziale)

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here