Leonteq: due certificati Phoenix Memory Reverse su basket azionari BO

Due certificati targati Leonteq di tipo Phoenix Memory Reverse negoziati su Euro TLX, cedole mensili condizionate (con effetto memoria), opzione di rimborso anticipato e protezione condizionata del capitale a scadenza.

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Leonteq, in data 26/08/2019, ha emesso 2 certificati Phoenix memory Reverse su basket azionari Best Of (BO). Si tratta di certificati quotati e negoziati su Euro TLX con scadenza rispettivamente a 1 e 2 anni, cedole mensili condizionate (con effetto memoria), opzione di rimborso anticipato e rimborso condizionato del capitale a scadenza.
È prevista, pertanto, una barriera capitale di tipo europeo calcolata sui livelli iniziali dei sottostanti; per il certificato con azioni in USD è prevista l’opzione quanto che neutralizza le variazioni del tasso di cambio.
I certificati hanno inoltre un prezzo di emissione di 1000 Euro (uguale al valore nominale).
Nel dettaglio.

Punti di forza in sintesi

  • Barriera capitale di tipo europeo/trigger cedola capienti fino a rialzi dei sottostanti con la miglior performance del +50% e del +40%, ovvero pari rispettivamente al 150% e al 140% dei rispettivi livelli iniziali.
  • Cedola mensile (con effetto memoria) fino ad un max del 18% e dell’8,04% annuo
  • A partire dal 23 dicembre 2019 (quarto mese), i certificati possono essere richiamati anticipatamente grazie all’autocall trigger, al prezzo di emissione (1000 Euro) più le eventuali cedole se dovute

Caratteristiche

Per maggiori informazioni sulle date di monitoraggio delle cedole, dell’autocall e dei pagamenti si visiti la pagina del sito digitando gli ISIN dei prodotti.

Meccanismo cedolare

Se non si verifica il rimborso anticipato ad ogni data di valutazione (mensile) l’investitore percepisce una cedola calcolata in percentuale (1,5% o 0,67%) sul valore nominale di 1000 Euro (15 Euro o 6,7 Euro) se il prezzo di chiusura del sottostante con la peggiore performance è inferiore al 150% o al 140% -a seconda del certificato- dei rispettivi livelli iniziali; se il prezzo di chiusura è invece pari o superiore alle suddette soglie non viene corrisposta alcuna cedola. Tuttavia, l’effetto memoria fa si che se alla data di valutazione successiva si verifica la condizione del pagamento, l’investitore, oltre alla cedola del mese in questione, riceverà tutte le cedole precedenti non distribuite.

Rimborso anticipato mensile condizionato

Dal primo all’ultimo mese il certificate viene rimborsato se, ad ogni data di valutazione mensile del rimborso automatico, il prezzo di ogni sottostante è superiore all’autocall trigger pari al 100% dei livelli iniziali.
Se la condizione si attiva l’investitore riceve 1000 USD per ogni certificato più le eventuali cedole se dovute.

Scadenza

Se non si verifica la condizione di rimborso anticipato, alla data di rimborso l’investitore percepisce 1000 Euro per ogni certificato più le eventuali cedole dovute se alla scadenza il prezzo del sottostante con la migliore performance è inferiore al 150% o al 140% – a seconda del certificato- del valore iniziale. Se al contrario il livello di chiusura del sottostante con la migliore performance è pari o al di sopra delle suddette soglie alla scadenza, l’investitore riceve meno del 100% del valore nominale, ossia un importo pari al Prezzo di emissione moltiplicato per la differenza fra 2 e il rendimento migliore. Pertanto l’importo di rimborso è calcolato come segue:
MAX[0; Prezzo di emissione × (200% – Rendimento migliore)]

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