Leonteq: due certificati Capital Protection su basket azionari equipesati

Due certificati targati Leonteq di tipo Equity Protection, negoziati su Euro TLX, con protezione del capitale al 95% e possibilità di partecipare alla performance positiva del basket di sottostanti ma nei limiti del Cap.

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Due certificati targati Leonteq di tipo Equity Protection, negoziati su Euro TLX, con protezione del capitale al 95% e possibilità di partecipare alla performance positiva del basket di sottostanti ma nei limiti del Cap.

Leonteq ha emesso, in data 08/10/2019, due certificati Capital Protection con Cap (Equity Protection) su basket azionari equipesati. Si tratta di certificati quotati e negoziati su EuroTLX con scadenze a 1 anno e 2 anni, che prevedono la protezione al 95% del capitale e la partecipazione all’eventuale performance positiva del sottostante con dei limiti massimi (cap) prefissati.

Il certificato con sottostanti italiani ha un prezzo di emissione (uguale al valore nominale) di 1000 Euro mentre quello con sottostanti Americani è emesso, quotato e negoziato in dollari.

Vediamo più nel dettaglio.

Punti di forza in sintesi

  • Protezione al 95% del capitale investito
  • Possibilità di partecipare all’eventuale performance positiva del sottostante, limitata da un cap al 120%.

Caratteristiche

Funzionamento

Dato che il sottostante è un basket azionario equipesato, nel calcolo del valore di rimborso non tocca considerare l’andamento dei singoli sottostanti ma quello del paniere nel complesso; pertanto si considera il livello del paniere come media aritmetica dei prezzi di riferimento dei sottostanti alle rispettive date di valutazione.

Alla data di rimborso si possono verificare tre scenari:

  1. se il livello finale del paniere è uguale o inferiore al livello iniziale del paniere, l’investitore riceve un pagamento calcolato moltiplicando il prezzo di emissione per la protezione (ossia 950 Euro o 950 Dollari);
  2. se il livello finale del paniere è superiore al rispettivo livello iniziale, ma uguale o inferiore al livello iniziale del paniere moltiplicato con il cap level (in %), l’investitore riceverà un valore pari all’importo della protezione del capitale più l’importo della partecipazione. L’importo della partecipazione è pari al valore nominale moltiplicato per la differenza tra il livello finale del paniere e il livello iniziale del paniere diviso per il livello iniziale del paniere e ulteriormente moltiplicato per la partecipazione. Pertanto il regolamento monetario è calcolato come segue: Prezzo di emissione × (protezione del capitale + partecipazione × [(livello finale del paniere/ livello iniziale del paniere) – 1] ;
  3. se il livello finale del paniere è superiore al rispettivo livello iniziale moltiplicato con il cap level (in %), l’investitore riceverà un importo pari  alla protezione del capitale più l’importo della partecipazione.
    L’importo della partecipazione è pari al valore nominale moltiplicato per la differenza tra il cap level (in %) e il 100% e ulteriormente moltiplicato per la partecipazione. Pertanto il regolamento monetario è calcolato come segue:
    Prezzo di emissione × (protezione del capitale + partecipazione × (cap level (in %) – 100%))

 

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