Leonteq: certificato Phoenix Memory su basket azionario WO

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Leonteq, in data 27/08/2019, ha emesso 1 certificato Phoenix memory CH0492543548
con trigger autocall decrescente su Basket azionario Worst Of (WO). Si tratta di un certificato quotato e negoziato su Euro TLX con scadenza a 5 anni, cedole mensili condizionate (con effetto memoria), opzione di rimborso anticipato (con trigger autocall decrescente) e rimborso condizionato del capitale a scadenza.
È prevista, pertanto, una barriera capitale di tipo europeo calcolata sui livelli iniziali dei sottostanti; prevista inoltre l’opzione quanto che neutralizza le variazioni del tasso di cambio.
Il certificato ha un prezzo di emissione di 1000 Euro (uguale al valore nominale).
Nel dettaglio.

Punti di forza in sintesi

  • Barriera capitale di tipo europeo e barriera cedola profonda fino ad un ribasso del sottostante con la peggiore performance del -40%, ovvero pari al 60% del rispettivo livello iniziale.
  • Cedola mensile (con effetto memoria) fino ad un max dell’8% annuo
  • A partire dal sesto mese, il certificato può essere richiamato anticipatamente grazie all’autocall trigger decrescente, al prezzo di emissione (1000 Euro) più le eventuali cedole se dovute.

Meccanismo cedolare

Se non si verifica il rimborso anticipato, dal 1° al 60° mese, ad ogni data di valutazione (mensile) l’investitore percepisce una cedola dello 0,666% calcolata sul valore nominale di 1000 Euro (6,66 Euro) se il prezzo di chiusura di ogni sottostante è maggiore al 60% del rispettivo livello iniziale; se il prezzo di chiusura è invece pari o inferiore al 60% del rispettivo livello iniziale non viene corrisposta alcuna cedola. Tuttavia, l’effetto memoria fa si che se alla data di valutazione successiva si verifica la condizione del pagamento, l’investitore, oltre alla cedola del mese in questione, riceverà tutte le cedole precedenti non distribuite.

Rimborso anticipato mensile condizionato

Dal 6° al 60° mese il certificate viene rimborsato se, ad ogni data di valutazione mensile del rimborso automatico, il prezzo di ogni sottostante è superiore all’autocall trigger decrescente che va dal 100% all’80% del livello iniziale. Se la condizione si attiva l’investitore riceve 1000 Euro per ogni certificato più le eventuali cedole se dovute. In particolare, sono previsti i seguenti step:
  • dal 24/02/2019 (6° mese) al 24/08/2020 (12° mese) è prevista una barriera del 100%;
  • dal 22/09/2020 (13° mese) al 23/08/2021 (24° mese) è prevista una barriera del 95%;
  • dal 22/09/2021 (25° mese) al 22/08/2022 (36° mese) è prevista una barriera del 90%;
  • dal 22/09/2022 (37° mese) al 22/08/2023 (48° mese) è prevista una barriera dell’85%;
  • dal 22/09/2023 (49° mese) al 22/08/2024 (60° mese) è prevista una barriera dell’80%;

Scadenza

Se non si verifica la condizione di rimborso anticipato, alla data di rimborso l’investitore percepisce 1000 Euro per ogni certificato più le eventuali cedole dovute se alla scadenza il prezzo del sottostante con la peggiore performance è superiore al 60% del valore iniziale.
Se al contrario il livello di chiusura del sottostante con la peggiore performance è pari o al di sotto del relativo livello barriera capitale alla scadenza, l’investitore riceve un importo pari al valore nominale del certificato moltiplicato per la performance del titolo peggiore (calcolata come valore finale in rapporto al valore iniziale).

Caratteristiche

ISIN: CH0492543548

Mercato di quotazione: Euro TLX
Valuta: Eur
Sottostanti (livelli iniziali): Roche (271,9 Chf), Swatch (270,2 Chf), Swiss Re (99,56 Chf), UBS (10,44 Chf)
Data valutazione iniziale: 22/08/2019
Data di emissione: 27/08/2019
Data di scadenza/valutazione finale: 22/08/2024
Data di rimborso: 29/08/2024
Cedola Mensile condizionata: 0,666% (max 8% p.a.)
Trigger cedola mensile/Barriera europea protezione capitale: 60% dei livelli iniziali
Opzione rimborso anticipato mensile: a partire dal 6° mese
Opzione di rimborso anticipato mensile (trigger autocall): decrescente a step del 5% dal 100% all’80% dei livelli iniziali
Opzione quanto: si

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