Leonteq: certificato Phoenix Memory con trigger autocall su basket azionario WO

Certificato Leonteq CH0485002346 di tipo Phoenix Memory, negoziato su Euro TLX, scadenza a 5 anni e autocall trigger decrescente dal 100% all'80% dei livelli iniziali.

0
864
Leonteq, in data 22/07/2019, ha emesso 1 certificato Phoenix memory CH0485002346
con trigger autocall decrescente su Basket azionario Worst Of (Eni, Total). Si tratta di un certificato quotato e negoziato su Euro TLX con scadenza a 5 anni, cedole mensili condizionate (con effetto memoria), opzione di rimborso anticipato (con trigger autocall decrescente) e rimborso condizionato del capitale a scadenza.
È prevista, pertanto, una barriera capitale di tipo europeo calcolata sul livello iniziale del sottostante; prevista inoltre l’opzione quanto che neutralizza le variazioni del tasso di cambio.
Il certificato quota in dollari ed ha un prezzo di emissione di 1000 USD (uguale al valore nominale).
Nel dettaglio.

Punti di forza in sintesi

  • Barriera capitale di tipo europeo e barriera cedola profonda fino ad un ribasso del sottostante con la peggiore performance del -40%, ovvero pari al 60% del rispettivo livello iniziale.
  • Cedola mensile (con effetto memoria) fino ad un max del 9% annuo
  • A partire dal 17 gennaio 2020, il certificato può essere richiamato anticipatamente grazie all’autocall trigger decrescente, al prezzo di emissione (1000 USD) più le eventuali cedole se dovute

Meccanismo cedolare

Se non si verifica il rimborso anticipato, dal 1° al 60° mese, ad ogni data di valutazione (mensile) l’investitore percepisce una cedola dello 0,75% calcolata sul valore nominale di 1000 USD (7,50 USD) se il prezzo di chiusura del sottostante con la peggiore performance è maggiore al 60% del rispettivo livello iniziale; se il prezzo di chiusura è invece pari o inferiore al 60% del rispettivo livello iniziale non viene corrisposta alcuna cedola. Tuttavia, l’effetto memoria fa si che se alla data di valutazione successiva si verifica la condizione del pagamento, l’investitore, oltre alla cedola del mese in questione, riceverà tutte le cedole precedenti non distribuite.

Rimborso anticipato mensile condizionato

Dal 6° al 60° mese il certificate viene rimborsato se, ad ogni data di valutazione mensile del rimborso automatico, il prezzo di ogni sottostante è superiore all’autocall trigger decrescente che va dal 100% all’80% del livello iniziale. Se la condizione si attiva l’investitore riceve 1000 USD per ogni certificato più le eventuali cedole se dovute.
In particolare, sono previsti i seguenti step:
  • dal 17/01/2019 (6° mese) al 17/07/2020 (12° mese) è prevista una barriera del 100%;
  • dal 17/08/2020 (13° mese) al 19/07/2021 (24° mese) è prevista una barriera del 95%;
  • dal 17/08/2021 (25° mese) al 18/07/2022 (36° mese) è prevista una barriera del 90%;
  • dal 17/08/2022 (37° mese) al 17/07/2023 (48° mese) è prevista una barriera dell’85%;
  • dal 17/08/2023 (49° mese) al 17/07/2024 (60° mese) è prevista una barriera dell’80%;

Scadenza

Se non si verifica la condizione di rimborso anticipato, alla data di rimborso l’investitore percepisce 1000 USD per ogni certificato più le eventuali cedole dovute se alla scadenza il prezzo del sottostante con la peggiore performance è superiore al 60% del valore iniziale. Se al contrario il livello di chiusura del sottostante con la peggiore performance è pari o al di sotto del relativo livello barriera capitale alla scadenza, l’investitore riceve meno del 100% del valore nominale, ossia il valore nominale ridotto dell’1% per ogni punto percentuale di performance negativa del sottostante con la peggiore performance alla scadenza.

Caratteristiche

ISIN:CH0485002346
Mercato di quotazione: Euro TLX
Valuta: USD
Sottostanti (livelli iniziali): ENI (14,414 Eur), Total (48,59 Eur)
Data rilevazione livello iniziale: 17/07/2019
Data di emissione: 22/07/2019
Data di scadenza: 17/07/2024
Data di rimborso: 24/07/2024
Cedola Mensile condizionata: 0,75% (max 9% p.a.)
Rimborso anticipato mensile: a partire dal 6° mese
Barriera europea cedola mensile/protezione capitale: 60% dei livelli iniziali
Opzione di rimborso anticipato mensile (trigger autocall): decrescente a step del 5% dal 100% all’80% dei livelli iniziali
Opzione quanto: si

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here