Leonteq: certificato Phoenix Memory con trigger autocall decrescente su petrolio Grezzo WTI

Certificato Leonteq CH0481328133 Phoenix Memory, negoziato su Euro TLX, scadenza a un anno ed autocall trigger decrescente.

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Certificato Leonteq  CH0481328133 Phoenix Memory, negoziato su Euro TLX, scadenza a un anno ed autocall trigger decrescente.
Leonteq, in data 25/06/2019, ha emesso 1 certificato Phoenix memory con trigger autocall
decrescente su petrolio grezzo WTI. Si tratta di un certificato quotato e negoziato su Euro TLX con scadenza a 1 anno, cedole mensili condizionate (con effetto memoria), opzione di rimborso anticipato (con trigger autocall decrescente) e rimborso condizionato del capitale a scadenza.
 È prevista, pertanto, una barriera capitale di tipo europeo calcolata sul livello iniziale del sottostante; prevista inoltre l’opzione quanto che neutralizza le variazioni del tasso di cambio. Il certificato ha un prezzo di emissione di 1000€ (uguale al valore nominale).
Nel dettaglio.

Punti di forza in sintesi

  • Barriera capitale di tipo europeo e barriera cedola fino ad un ribasso del sottostante del
    -30%, ovvero pari al 70% del rispettivo livello iniziale
  • Cedola mensile (con effetto memoria) fino ad un max del 7,50% annuo
  • A partire dal 23 dicembre 2019, il certificato può essere richiamato anticipatamente grazie all’autocall trigger decrescente, al prezzo di emissione (1000 €) più le eventuali cedole se dovute

Meccanismo cedolare

Se non si verifica il rimborso anticipato, dal 1° al 12° mese, ad ogni data di valutazione (mensile) l’investitore percepisce una cedola dello 0,625% calcolata sul valore nominale di 1000 € (6,25 €) se il prezzo di chiusura del sottostante è maggiore al 70% del rispettivo livello iniziale; se il prezzo di chiusura è invece pari o inferiore al 70% del rispettivo livello iniziale non viene corrisposta alcuna cedola. Tuttavia, l’effetto memoria fa si che se alla data di valutazione successiva si verifica la condizione del pagamento, l’investitore, oltre alla cedola del mese in questione, riceverà tutte le cedole precedenti non distribuite.

Rimborso anticipato mensile condizionato

Dal 6° al 12° mese il certificate viene rimborsato se, ad ogni data di valutazione mensile del rimborso automatico, il prezzo di ogni sottostante è superiore all’autocall trigger decrescente che va dal 100% al 95% del livello iniziale. Se la condizione si attiva l’investitore riceve 1000 € per ogni certificato più le eventuali cedole se dovute.

In particolare, sono previsti i seguenti step:

  • al 23/12/2019 (6° mese) è prevista una barriera del 100%;
  • dal 22/01/2020 (7° mese) al 22/06/2021 (12° mese) è prevista una barriera del 95%.

Scadenza

Se non si verifica la condizione di rimborso anticipato, alla data di rimborso l’investitore percepisce 1000 € per ogni certificato più le eventuali cedole dovute se alla scadenza il prezzo di ogni sottostante è superiore al 70% del valore iniziale.

Se al contrario il livello di chiusura del sottostante è pari o al di sotto del relativo livello barriera alla scadenza, l’investitore riceve meno del 100% del valore nominale, ossia il valore nominale ridotto dell’1% per ogni punto percentuale di performance negativa del sottostante alla scadenza.

Caratteristiche

Emittente: Leonteq (https://certificati.leonteq.com/isin/CH0481328133)

ISIN: CH0481328133

Mercato di quotazione: Euro TLX

Valuta: EUR

Sottostanti (livello iniziale): Petrolio Grezzo WTI (56,65 Usd)

Data rilevazione livello iniziale: 20/06/2019

Data di emissione: 25/06/2019

Data di scadenza: 22/06/2020

Data di rimborso: 29/06/2020

Cedola Mensile condizionata: 0,625% (max 7,50% p.a.)

Rimborso anticipato mensile: a partire dal 6° mese

Barriera europea cedola mensile/protezione capitale: 70% dei livelli iniziali (39,66 USD)

Opzione di rimborso anticipato mensile (trigger autocall): decrescente a step del 5% dal 100% al 95% dei livelli iniziali

Opzione quanto: si

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