Leonteq: certificato express floored (protezione 50%) autocallable su basket azionario WO

Certificato Leonteq CH0485001678 di tipo Express floored (protezione 50%), autocallable (con trigger decrescente), cedole mensili con effetto memoria e protezione condizionata del capitale a scadenza.

di , pubblicato il
Certificato Leonteq CH0485001678 di tipo Express floored (protezione 50%), autocallable (con trigger decrescente), cedole mensili con effetto memoria e protezione condizionata del capitale a scadenza.
Leonteq, in data 15/07/2019, ha emesso 1 certificato express floored con trigger autocall decrescente su basket azionario Worst Of. Si tratta di un certificato quotato e negoziato su Euro TLX con scadenza a 2 anni, cedole mensili condizionate (con effetto memoria), opzione di rimborso anticipato (con trigger autocall decrescente) e rimborso condizionato del capitale a scadenza; garantisce inoltre una protezione non inferiore al 50% del prezzo di emissione.
 È prevista, pertanto, una barriera capitale di tipo europeo calcolata sul livello iniziale del sottostante. Il certificato ha un prezzo di emissione di 1000€ (uguale al valore nominale).
Nel dettaglio.

Punti di forza in sintesi

  • Protezione non inferiore al 50% del prezzo di emissione se il titolo con performance peggiore segna un ribasso maggiore del 50%
  • Barriera capitale e barriera cedola di tipo europeo profonde fino ad un ribasso del sottostante del -40%, ovvero pari al 60% dei rispettivi livelli iniziali
  • Cedola mensile (con effetto memoria) fino ad un max del 9% annuo
  • A partire dal 5° mese (12 dicembre 2019), il certificato può essere richiamato anticipatamente grazie all’autocall trigger decrescente, al prezzo di emissione (1000 €) più le eventuali cedole se dovute

Meccanismo cedolare

Se non si verifica il rimborso anticipato, dal 1° al 24° mese, ad ogni data di valutazione (mensile) l’investitore percepisce una cedola dello 0,75% calcolata sul valore nominale di 1000 € (7,5 €) se il prezzo di chiusura di ogni sottostante è maggiore al 60% del rispettivo livello iniziale; se il prezzo di chiusura è invece pari o inferiore al 60% del rispettivo livello iniziale non viene corrisposta alcuna cedola. Tuttavia, l’effetto memoria fa si che se alla data di valutazione successiva si verifica la condizione del pagamento, l’investitore, oltre alla cedola del mese in questione, riceverà tutte le cedole precedenti non distribuite.

Rimborso anticipato mensile condizionato

Dal 5° al 24° mese il certificate viene rimborsato se, ad ogni data di valutazione mensile del rimborso automatico, il prezzo di ogni sottostante è superiore all’autocall trigger decrescente che va dal 100% all’85% del livello iniziale. Se la condizione si attiva l’investitore riceve 1000 € per ogni certificato più le eventuali cedole se dovute.

In particolare, sono previsti i seguenti step:

  • al 12/12/2019 (5° mese) è prevista una barriera del 100%;
  • dal 13/01/2020 (6° mese) al 12/06/2020 (11° mese) è prevista una barriera del 95%;
  • dal 13/07/2020 (12° mese) al 14/12/2020 (17° mese) è prevista una barriera del 90%;
  • dal 12/01/2021 (18° mese) al 12/07/2021 (24° mese) è prevista una barriera dell’85%.

Scadenza

Se non si verifica la condizione di rimborso anticipato, alla data di rimborso l’investitore percepisce 1000 € per ogni certificato più le eventuali cedole dovute se alla scadenza il prezzo di ogni sottostante è superiore al 60% del valore iniziale. Se al contrario il livello di chiusura di almeno uno dei sottostante è pari o al di sotto del relativo livello barriera alla scadenza, l’investitore riceve un valore pari al massimo fra la performance del titolo peggiore ed il livello di protezione del 50%,il tutto moltiplicato per il valore d’emissione, ovvero un importo calcolato come segue:

Prezzo di emissione x MAX[Livello di protezione; Rendimento peggiore]

Caratteristiche

Emittente: Leonteq (https://certificati.leonteq.com/isin/CH0485001678https://certificati.leonteq.com/isin/CH0481328133)

ISIN: CH0485001678

Mercato di quotazione: Euro TLX

Valuta: EUR

Sottostanti (livelli iniziali): FCA (12,43 Eur), Intesa Sanpaolo (2,031 Eur), Unicredit (11,464 Eur)

Cedola Mensile condizionata: 0,75% (max 9% p.a.)

Rimborso anticipato mensile: a partire dal 5° mese

Barriera europea cedola mensile/protezione capitale: 60% dei livelli iniziali

Protezione del capitale: 50%

Opzione di rimborso anticipato mensile (trigger autocall): decrescente a step del 5% dal 100% all’85% dei livelli iniziali

Opzione quanto: no

Data rilevazione livello iniziale: 10/07/2019

Data di emissione: 15/07/2019

Data di scadenza: 12/06/2021

Data di rimborso: 19/07/2021

Argomenti: , , , ,

Leave a Reply