Investire sulle biotecnologie con maxi cedola iniziale al 15%

Questo prodotto ha scadenza a 4 anni, è negoziato su EuroTLX e prevede: maxi cedola iniziale, successive cedole trimestrali con effetto memoria, trigger autocall decrescente e protezione condizionata del capitale.

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Questo certificato Phoenix memory maxi coupon è stato emesso da Leonteq il 08.09.2021, ha data di valutazione finale posta al 03.09.2025 (liquidazione il 10.09.2025), è negoziato su EuroTLX ed ha un ha valore nominale di 1000 euro.

Link al prodotto

Punti salienti in sintesi:

  • Maxi cedola potenziale del 15%  osservabile il 19/11/2021
  • Successivi premi trimestrali, rappresentati dalle cedole periodiche dell’1% (max 4% annuo) osservabili dal 03/12/2021
  • Trigger maxi cedola pari al 35% dei livelli iniziali
  • Barriera europea sul capitale pari al 55% dei livelli iniziali
  • Trigger Cedole al 65% dei livelli iniziali
  • Trigger autocall trimestrale -che permette di ricevere il rimborso anticipato- a partire dal 4° trimestre (06.09.2022) e decrescente a step del 5%: dal 100% all’85% dei livelli iniziali

Funzionamento

Il prodotto paga una maxi cedola iniziale di 150 Euro se il valore di ogni sottostante è superiore al 35% dei livelli iniziali; viceversa, ovvero se il prezzo di almeno un sottostante scende sotto trigger la maxi cedola non viene corrisposta.

In seguito il certificato paga premi trimestrali di 10 euro se ogni sottostante non scende oltre il trigger posto al 65% dei livelli iniziali; in caso contrario non viene corrisposta alcuna cedola che però viene immagazzinata in memoria e pagata assieme a quelle eventualmente non pagate in precedenza quando si ripresenta la condizione del pagamento, ovvero quando i sottostanti risalgono sopra il trigger.

Inoltre il meccanismo di Autocall permette di ottenere il rimborso anticipato, grazie all’autocall trigger trimestrale, coerente alle date di valutazione delle cedole, a partire dal 4° trimestre e decrescente a step del 5%, dal 100% all’85% dei livelli iniziali. Se il prezzo di ogni sottostante è pari o superiore all’autocall trigger il certificato rimborsa il valore nominale più la cedola del trimestre in questione (assieme a quelle eventualmente dovute grazie all’effetto memoria); in caso contrario la vita del prodotto continua.

scadenza, se il prodotto non si è estinto anticipatamente, si prefigurano 3 scenari:

  • se ogni sottostante non scende sotto il trigger cedolare (che ricordiamo essere al 65% del rispettivo livello iniziale) il certificato paga il nominale più l’ultima cedola -assieme a quelle eventualmente dovute grazie all’effetto memoria, ricordando però che la maxi cedola non gode di tale effetto- 
  • se invece almeno un sottostante scende sotto il trigger cedolare ma tutti rimangono al di sopra della barriera, posta al 55% dei rispettivi livelli iniziali, il certificato paga ancora il nominale di 1000 euro;
  • in caso contrario il certificato replica linearmente la performance del sottostante peggiore (ossia con valore peggiore rispetto a quello iniziale, anche detto Worst Of, WO), pagando un valore pari al valore nominale del certificato per la performance negativa (data dal valore finale in rapporto al valore iniziale) del suddetto sottostante (se val. nom. 1000 euro e barriera 55% il certificato rimborsa un valore inferiore a 550 euro).

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

  • NovaVax: livello iniziale (251,49 USD), Barriera (138,3195 USD), trigger cedole (163,4685 USD), trigger maxi cedola (88,0215 USD), ultimo prezzo registrato (chiusura al 20.09.2021 a 226,92 USD, pari al 90,23% del livello iniziale)
  • Biontech: livello iniziale (334,3 USD), Barriera (183,865 USD), trigger cedole (217,295 USD), trigger maxi cedola (117,005 Eur), ultimo prezzo registrato (chiusura al 20.09.2021 a 339,01 USD, pari al 101,41% del livello iniziale)
  • Moderna: livello iniziale (416,7 USD), Barriera (229,185 USD), trigger cedole (270,855 USD), trigger maxi cedola (145,845 USD), ultimo prezzo registrato (chiusura al 20.09.2021 a 423,33 USD, pari al 101,59% del livello iniziale)
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