Investire su paniere misto ottenendo l’8,16% annuo garantito

Questo fixed cash collect ha scadenza a 2 anno, è negoziato su EuroTLX e prevede: cedole mensili garantite, trigger autocall decrescente e protezione condizionata del capitale a scadenza.

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Questo Fixed Cash Collect è stato emesso da Unicredit il 30.06.2021, ha data di valutazione finale posta al 23.06.2023 (scadenza/liquidazione 30.06.2023), è negoziato su EuroTLX ed ha un valore nominale di 100 euro.

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Punti di forza

  • Barriera europea sul capitale al 60% dei livelli iniziali
  • Cedole mensili garantite dello 0,68% (8,16% annuo)
  • Autocall trigger mensile -rimborso anticipato automatico- a partire dal 12° mese e decrescente a step del 5%: dal 95% al 90% dei livelli iniziali
  • Opzione quanto che neutralizza il tasso di cambio
  • Prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a 92,23 euro -chiusura del 20.07.2021-

Funzionamento

Il certificato paga cedole garantite di 0,68 Euro ogni mese.

Inoltre, dal 12° mese è presente l’autocall trigger mensile decrescente (vedi sopra): se ogni sottostante è pari o superiore al predetto livello il certificato viene rimborsato anticipatamente al valore nominale più il premio del mese in questione.

A scadenza, se il prodotto non si è estinto anticipatamente, si prefigurano 2 scenari:

  • l’investitore riceve il nominale se ogni sottostante non scende sotto la barriera posta al 60% del livello iniziale
  • in caso contrario il Certificate rimborsa un importo proporzionale alla performance del sottostante peggiore (ossia con valore finale più basso rispetto al livello iniziale, anche detto Worst Of, WO)

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

  • ConocoPhillips: livello iniziale (59,59 USD), Barriera/trigger cedola (35,754 USD), ultimo prezzo registrato (chiusura al 28.06.2021 a 54,47 USD, pari al 91,41% del livello iniziale)
  • Newmont Mining: livello iniziale (62,65 USD), Barriera/trigger cedola (37,59 USD), ultimo prezzo registrato (chiusura al 28.06.2021 a 60,44 USD, pari al 96,47% del livello iniziale)
  • Bhp Billinton: livello iniziale (2144 Gbp), Barriera/trigger cedola (1286,4 Gbp), ultimo prezzo registrato (chiusura al 28.06.2021 a 2188 Gbp, pari al 102,05% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Per ora il WO (Worst of) è rappresentato da ConocoPhillips. In base alle quotazioni attuali del sottostante WO ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 92,23 euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, Data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite; verde per aumenti/guadagni) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:

se il prodotto non si è estinto anticipatamente e ConocoPhillipsnon è scesa oltre il -34,36% dall’attuale quotazione il certificato paga il nominale più 24 cedole garantite, ottenendo in totale 116,32 euro, corrispondenti ad un rendimento del +26,12% rispetto il suddetto prezzo lettera. Se il WO scendesse con più forza il certificato perderebbe meno grazie all’incasso delle 24 cedole garantite: ad esempio, a fronte di un -40% del sottostante WO il certificato sperimenta un -22,84%, a fronte di un -50% del sottostante WO il certificato registra un -32,75% e così via.

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né investire oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.
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