Interessante profilo di Payoff con il phoenix memory di leonteq su basket di assicurativi

Questo certificato fa al caso di chi ritenesse che, a scadenza, il sottostante WO possa trovarsi sulle quotazioni attuali o scendere al max di un 20%, rimborsando il nominale più la cedola.

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Questo Phoenix Memory è stato emesso il 12/03/2020 da Leonteq, ha data di valutazione finale/ scadenza al 10/03/2025  (rimborso al 17/03/2025), è negoziato su Euro TLX ed ha un valore nominale di 1000 euro. Dato inoltre che il certificato è scritto su  anche sottostanti quotati in divisa diversa dall’euro è presente l’opzione quanto che neutralizza le variazioni del tasso di cambio.

ISIN CH0524351597

Prevede i seguenti salienti:

  •  trigger cedole/ barriera europea sul capitale al 60% dei livelli iniziali
  • cedole mensile con effetto memoria dello 0,6% (7,2% p.a.)
  • da settembre 2020 autocall trigger mensile decrescente a step del 5% (100% da settembre 2020 a marzo 2021; 95% da aprile 2021 a marzo 2022; 90% da aprile 2022 a marzo 2023; 85% da aprile 2023 a marzo 2024; 80% da aprile 2024 a marzo 2025)

I mercati sono aperti, e i sottostanti in movimento, sono:

  • Swiss Re: livello iniziale (81,68 Chf), Barriera/trigger cedola (49,008 Chf), valore corrente (circa 68,43 Chf, pari all’83,78% del livello iniziale)
  • Assicurazioni Generali: livello iniziale (13,76 Euro), Barriera/trigger cedola (8,256 Euro), valore corrente (circa 12,32 Euro, pari all’89,53% del livello iniziale)
  • Aegon: livello iniziale (2,269 Euro), Barriera/trigger cedola (1,3614 Euro), valore corrente (circa 2,37 Euro, pari al 104,45% del livello iniziale)

Allo scenario attuale il Worst Of (WO) è rappresentato da Swiss Re. Se a scadenza il WO rimanesse lo stesso, questa è l’analisi di scenario fornita dal CedLab in base all’ultimo  prezzo lettera -sempre registrato dal Cedlab- di 798,85 euro.

Il valore corrente di Swiss Re è leggermente più elevato da quello su cui è basata l’analisi di scenario del CedLab ma il risultato cambia poco.

Il certificato fornisce un buon ritorno anche per chi abbia l’aspettativa che il WO, per ora Swiss Re, a scandenza possa rimanere intorno alle quotazioni attuali o scendere al massimo del 20%, ottenendo il rimborso del valore nominale più la cedola (=25,9% di rendimento); qualora il sottostante scendesse con più forza, la perdita % ottenuta sul certificato è leggermente minore di quella ottenuta sul WO. Si ricorda inoltre che, alle quotazioni attuali, risulta ancora rispettata la condizione di pagamento delle cedole

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle peformance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata in base ai profili soggettivi di rischio e rendimento. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né investire oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tale inesattezza, errore od omissione.

 

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