For Big Fishes: Phoenix Memory con nominale di 125.000 USD su Sea Limited

Questo phoenix memory ha scadenza ad 1 anno, è negoziato su Euro TLX e prevede: cedole trimestrali condizionate, trigger autocall e protezione condizionata del capitale a scadenza.

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Il 13/05/2020 Banca IMI ha emesso 1 Phoenix memory su Sea LTD. Si tratta di un certificato quotato e negoziato su Euro TLX con scadenza a 1 anno. Prevede: il pagamento di cedole trimestrali condizionate (con effetto memoria), trigger autocall mensile decrescente e protezione condizionata del capitale a scadenza. Ogni certificato ha inoltre un prezzo di emissione di 1000 Euro (uguale al valore nominale).
Nel dettaglio.

Punti di forza in sintesi

  • Cedole trimestrali condizionate (con effetto memoria) del 4,3%, fino ad un max annuo del 17,2%
  • Trigger pagamento cedole/Barriera sul capitale al  60% dei livelli iniziali
  • Autocall trigger trimestrale a partire dal 1° trimestre (dal 07/08/2020) e pari al 100% dei livelli iniziali
  • attenzione: il certificato quota in bid only (= può essere solamente venduto e non acquistato dall’investitore/risparmiatore)

Meccanismo cedolare e rimborso anticipato mensile

Ad ogni data di valutazione possono verificarsi 3 scenari:
  1. Se il prezzo del sottostante è superiore o pari al 100% del rispettivo livello iniziale il certificato scade pagando il nominale di 125.000 USD più la cedola in questione del 4,3% (ossia 5375 USD) ed eventualmente quelle non pagate.
  2. Se invece il prezzo del sottostante è minore del 100% ma superiore o pari al 60% del livello iniziale (la barriera) il certificato paga la cedola
  3. altrimenti non viene pagata nessuna cedola, che però viene immagazzinata in memoria e pagata assieme a tutte quelle eventualmente non pagate in precedenza.

Scadenza

Se non si verifica la condizione di rimborso anticipato, alla data di scadenza l’investitore percepisce 1000 Euro per ogni certificato più le eventuali cedole dovute se alla data di valutazione finale il valore del sottostante è superiore alla rispettiva barriera (vedi sopra).
In caso contrario alla data di rimborso l’investitore riceve un valore calcolato come prodotto fra il valore di emissione e la performance del sottostante con performance peggiore, a sua volta calcolata rapportando il valore finale al valore iniziale (in tal caso si percepisce un importo pari od inferiore a 75.000 euro a seconda del prodotto).

Caratteristiche

ISIN: XS2173112843
Mercato di quotazione: Euro TLX
Valuta: Eur
Sottostanti (livelli iniziali): Sea LTD (57,93 USD)
Cedola trimestrale condizionata: 4,3%
Trigger cedola/Barriera sul capitale: 60% (34,758 Eur)
Opzione di rimborso anticipato mensile (trigger autocall): a partire dal 1° trimestre e pari al 100% dei livelli iniziali
Data valutazione iniziale: 05/05/2020
Data di emissione: 13/05/2020
Data di valutazione finale: 11/05/2021
Data di scadenza: 14/04/2025
Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica- in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né investire oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.
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