Fino all’11,52% annuo con il memory cash collect di Vontobel su basket tech

Questo cash collect è negoziato su SeDex, ha scadenza a 2 anni e prevede: il pagamento di cedole trimestrali del 2,881% con effetto memoria, trigger autocall trimestrale costante e protezione condizionata del capitale a scadenza. Analizziamolo.

di , pubblicato il

Questo Memory Cash Collect è stato emesso da Vontobel il 12/11/2020, ha data di valutazione finale posta al 10/11/2022 (scadenza/liquidazione 17/11/2022), è negoziato su SeDex ed ha un valore nominale di 1000 euro.

Link del prodotto

Punti di forza

  • Barriera sul capitale al 70% dei livelli iniziali
  • Trigger cedole al 70% dei livelli iniziali
  • Cedole trimestrali condizionate del 2,881% (max 11,524% p.a.) con effetto memoria
  • Autocall trigger mensile osservabile dal 2° trimestre (dal 10/05/2021) e pari al 100% dei livelli iniziali
  • Opzione quanto che neutralizza le variazioni del tasso di cambio
  • prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a 978 euro -chiusura del 19/11/2020-

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

  • Nvidia: livello iniziale (544,53 USD), Barriera (381,17 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 19/11/2020 a 537,61 USD, pari al 98,73% del livello iniziale)
  • STMicroelectronics: livello iniziale (29,46 Eur), Barriera (20,62 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 19/11/2020 a 30,43 Eur, pari al 103,29% del livello iniziale)
  • Taiwan Semiconductor: livello iniziale (89,71 USD), Barriera ( 62,80USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 19/11/2020 a 96,61 USD, pari al 107,69% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

TUI per ora risulta il Worst Of (WO). In base alle quotazioni attuali del sottostante WO, ed ad un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 978 euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, data da Pr Sott; rosso per decrementi/perdite; verde per aumenti/guadagni) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:

Il certificato paga il nominale più l’ultima cedola (assieme a quelle eventualmente non corrisposte in precedenza grazie all’effetto memoria) ottenendo 1028,81 euro se Nvidia non scende oltre il -29,09% dall’attuale quotazione, corrispondenti ad un rendimento del 5,2% rispetto il suddetto prezzo lettera; se il sottostante WO scendesse con più forza il certificato sperimenterebbe una perdita, in % (zoommare sulla tabella), praticamente uguale alla perdita di terreno del sottostante WO (il certificato quota sulla componente lineare. Per maggiori informazioni vedi: I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!).

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.
Argomenti: , , , ,