Fino al 6% annuo e profilo di Payoff favorevole a scadenza con il Phoenix Memory di Leonteq su basket di indici azionari

Ciò che rendente interessante sulla carta il certificato è che, oltre a corrispondere cedole trimestrali potenziali del 7,5%, date le quotazioni attuali, il certificato permette di ottenere un rendimento anche in caso di discesa del -30% del sottostante; in caso di ribassi con maggior magnitudo il certificato perde meno, in%, rispetto all'investimento diretto sul WO

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Questo Phoenix Memory è stato emesso il 19/03/2020 da Leonteq, ha data di valutazione finale/scadenza posta al 16/03/2023 (rimborso al 23/03/2023), è negoziato su Euro TLX ed ha un valore nominale di 1000 euro.

ISIN CH0524352306

Prevede i seguenti punti di forza:

  • Trigger cedole trimestrali al 75% dei livelli iniziali
  • Barriera sul capitale al 70% dei livelli iniziali
  • cedole trimestrali del 1,5% con effetto memoria (max 6% p.a.)
  • Autocall trigger a partire dal quarto trimestre (16/03/2021) e decrescente a step del 5%, dal 100% all’80% dei livelli iniziali

I sottostanti, con i mercati in movimento, sono:

  • Ibex 35: livello iniziale (6.107,2 punti), Barriera (4.275,04 punti), ultimo prezzo registrato (circa 6.687 punti, pari al 109,49% del livello iniziale)
  • Cac 40: livello iniziale (3.881,46 punti), Barriera (2.717,022 punti), ultimo prezzo registrato (4.351  punti, pari al 112,1% del livello iniziale)
  • DivDax Index: livello iniziale (106,64 punti), Barriera (74,648 punti), ultimo prezzo registrato (120 punti, pari al 112,53% del livello iniziale)
  • Ftse Mib: livello iniziale (14.980,34 punti), Barriera (10.486,238 punti), ultimo prezzo registrato (16.854 punti, pari al 112,51% del livello iniziale)

Il Worst Of per ora è l’Ibex 35 e tutti i titoli sono sopra barriera/ trigger cedole.

Alle quotazioni più o meno attuali, questo sarebbe il profilo di payoff a scadenza (con l’ultimo prezzo lettera rilevato dal CedLab a 929,82 euro):

Il valore dell’Ibex 35 su cui è fatta l’analisi di scenario è leggermente differente rispetto all’attuale livello ma il risultato è praticamente lo stesso. Come è possibile vedere, se a scadenza del certificato il WO rimanesse sulle quotazioni attuali o scendesse del 30%, il certificato pagherebbe comunque il valore nominale più la cedola (con un rendimento del 9,16%). In caso di ribassi maggiori del 30% il certificato perderebbe in %, un valore minore di quello che si perderebbe investendo direttamente sul sottostante WO.

Si ricorda inoltre che per ora risulta ampiamente rispettata la condizione di pagamento delle cedole.

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