Fino al 14,34% annuo con il cash collect difensivo di Vontobel su basket utilities

Questo certificato paga ricche cedole semestrali a condizione che i sottostanti non risultino inferiori al 50% dei livelli iniziali: le barriere sono su valori che Enel non vede dal 2013 e che Eni non ha mai visto nel corso della sua qutazione.

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Questo certificato paga ricche cedole semestrali a condizione che i sottostanti non risultino inferiori al 50% dei livelli iniziali: le barriere sono su valori che Enel non vede dal 2013 e che Eni non ha mai visto nel corso della sua qutazione.

Questo Memory Cash Collect è stato emesso il 20/03/2020 da Vontobel, ha data di valutazione finale posta al 18/03/2022 (scadenza/liquidazione 25/03/2022), è negoziato su SeDex ed un valore nominale di 100 euro.

ISIN DE000VE99H95

 

Prevede i seguenti punti di forza:

  • Barriera sul capitale al 50% dei livelli iniziali
  • Trigger cedole al 50% dei livelli iniziali
  • cedole semstrali del 7,17% con effetto memoria (14,34% p.a.)
  • Autocall trigger pari dal 120% all’80% (120% il 18/09/2020; 100% 18/03/2021; 80% il 20/09/2021)

I sottostanti, con il mercato in movimento è:

  • Enel: livello iniziale (5,86 euro), Barriera (2,93 euro), ultimo prezzo registrato (circa 6,03 euro, pari al 102,9% del livello iniziale)
  • Eni: livello iniziale (6,64 euro), Barriera (3,32 euro), ultimo prezzo registrato (circa 9,58 euro, pari al 144,28% del livello iniziale)

La barriera è posizionata su livelli che Enel non vede dal 2013 e che Eni non ha mai visto.

Alle quotazioni più o meno attuali Enel è il worst of, e con l’ultimo prezzo lettera rilevato dal CedLab a 107,7 euro questa è la situazione:

L’analisi di scenario è basata su un prezzo leggermente diverso dal valore corrente ma l’analisi rimane praticamente quasi la stessa. Anche se il Enel scendesse del 50% dalle attuali quotazioni  il certificato rimborserebbe comunque il nominale più la cedola -ossia 107,17 euro-, sperimentando una minima perdita dello 0,45% (se invece il sottostante scendesse con più forza la perdita % ottenuta sul certificato sarebbe leggermente maggiore di quella ottenuta investendo sul WO).  Dato però che il certificato paga ricche cedole semestrali con condizioni “relativamente” molto morbide e difensive questa piccola perdita può esser facilmente recuperata con il pagamento dei coupon.

 

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata in base ai profili soggettivi di rischio e rendimento. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né investire oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tale inesattezze.

 

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