Fino al 10% annuo con il phoenix memory di Leonteq su basket tech

Questo phoenix memory ha scadenza a 3 anni, è negoziato su SeDeX e prevede: il pagamento di cedole trimestrali del 2,5%, autocall trigger trimestrale decrescente e protezione condizionata del capitale a scadenza. Analizziamolo.

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Questo Certificato Phoenix Memory è stato emesso da Leonteq il 07.12.2020, ha data di valutazione finale al 04.12.2023 (liquidazione 11.12.2023), è negoziato su SeDeX ed ha un valore nominale di 1000 Euro.

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Punti salienti del certificato

  • Barriera europea sul capitale pari al 60% dei livelli iniziali
  • Trigger Cedole al 60% dei livelli iniziali
  • Cedole trimestrali del 2,5% con effetto memoria (max 10% p.a.) osservabili il 04.03.2021, 04.06.2021, 07.09.2021, 06.12.2021, 04.03.2022, 06.06.2022, 06.09.2022, 05.12.2022, 06.03.2023, 05.06.2023, 05.09.2023 e il 04.12.2023
  • Autocall trigger trimestrale coerente alle date di valutazione delle cedole, a partire dalla 2° seconda data d’osservazione e decrescente a step del 5%: dal 100% al 90% dei livelli iniziali
  • Opzione quanto che neutralizza le variazioni del tasso di cambio
  • Prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a circa 1013,25 Euro -intorno alle 10:05 del  17/12/2020-

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

  • Salesforce.com: livello iniziale (220,78 USD), Barriera/trigger cedola (132,468 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 17/12/2020 a 225,92 USD, pari al 102,33% del livello iniziale)
  • Citrix System: livello iniziale (127,31 USD), Barriera/trigger cedola (76,386 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 17/12/2020 a 130,74 USD, pari al 102,69% del livello iniziale)
  • Dropbox: livello iniziale (20,11 USD), Barriera/trigger cedola (12,066 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 17/12/2020 a 23,89 USD, pari al 118,8% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Salesforce.com per ora è il Worst Of (WO). In base alle quotazioni attuali del sottostante WO, ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 1013,25 Euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite %, verde per aumenti/guadagni %) a parità di condizioni sull’altro sottostante:

Il certificato paga il nominale più l’ultima cedola condizionata (assieme a quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria), ottenendo 1025 Euro, se il sottostante WO non scende oltre il -41,36% dall’attuale quotazione, corrispondenti ad un rendimento del % rispetto il suddetto prezzo lettera. Se invece Salesforce.com scendesse con più forza il certificato perderebbe, in % (zoommare sulla tabella), un valore sostanzialmente uguale rispetto alla perdita di terreno del sottostante (il certificato quota sulla componente lineare. Per maggiori informazioni vedi: I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!).

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica- in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni
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