Ottieni il 9,59% a 2 anni con il fixed cash collect ESG di Goldman Sachs su BNP Paribas

Questo certificato targat Goldman Sachs, con Isin GB00BLRZGQ27, paga premi mensili garantiti dello 0,5% e presenta un buon profilo di payoff dati gli attuali prezzi del certificato (rimborsa il nominale a condizione che BNP Paribas non scenda oltre il -26,99% dall'attuale quotazione).

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Questo Certificato Fixed Cash Collect ESG è stato emesso da Goldman Sachs il 29/06/2020, ha data di valutazione finale al 22/06/2022 (liquidazione 29/06/2022), è negoziato su Euro TLX ed ha un valore nominale di 100 euro.

Punti di forza del certificato

  • Barriera europea sul capitale pari al 75% dei livelli iniziali
  • cedole mensili garantite dello 0,5% con effetto memoria (6% p.a.)
  • prezzo lettera rilevato a circa 102,2 euro 

A Chi è rivolto

Questo tipo di certificato è adatto a chi vuole esser certo di incassare premi ed al contempo di avere “un cuscino di protezione” sul valore nominale del certificato (es 100 o 1000 euro, dollari ecc) qualora il valore del sottostante scenda moderatamente, alla data di valutazione finale, entro i limiti della barriera (Per maggiori informazioni vedi: La barriera nei certificati: cos’è? Quali tipi ne esistono?).

Questi prodotti sono quindi rivolti sia ad azionisti che vogliono protegge l’investimento fatto da eventuali moderati ribassi (la barriera fornisce un margine di protezione) ma ottenendo al contempo dei premi dati dalle cedole, sia ad obbligazionisti che, dati i bassi tassi d’interesse, vogliono ottenere premi più importanti rispetto alle obbligazioni tradizionali.

Funzionamento

Meccanismo cedolare

Il prodotto paga cedole dello 0,5% del valore nominale di 100 euro (0,5 euro) ogni mese a prescindere dall’andamento del sottostante: in tutto si ricevono 12 euro (24 cedole da 0,5 euro)

Scadenza

A scadenza si prefigurano 2 scenari:

  • se il sottostante non scende sotto la barriera il certificato paga il nominale.
  • in caso contrario il certificate replica linearmente la performance del sottostante, ricevendo un valore pari al valore nominale del certificato moltiplicato per la performance negativa del sottostante (per valore nominale 100 euro e barriera 75% il certificato rimborsa un valore inferiore a 75 euro).

Sottostante ed analisi grafica

Il sottostante è rappresentato da:

  • BNP Paribas: livello iniziale (35,35 Eur), Barriera (26,5125 Eur), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 27/07/2020 a 36,315 Eur, pari al 102,73% del livello iniziale)

In blu il livello iniziale; in rosso la barriera

Analisi dinamico-oggettiva del payoff

Con un prezzo lettera (=di acquisto per il risparmiatore) rilevato a 104,65 euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, data da Val rimb cert, al variare del valore del sottostante, data da Pr sott: in verde gli aumenti/guadagni %; in rosso i decrementi/perdite percentuali)

Il certificato paga 100 euro se il sottostante non scende oltre il -26,99% dall’attuale quotazione, perdendo il -2,15% rispetto il suddetto prezzo lettera. Se scende di più, quota praticamente sulla lineare, perdendo in % un importo praticamente uguale alla perdita di terreno del sottostante (Vedi: I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!) qualora il sottostante sfori la barriera.

Includendo le cedole garantite questo diventa il payoff

Il certificato rende il +9,59% garantito rispetto il suddetto prezzo se il sottostante non scende sotto barriera.

Link al certificato

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica- in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.
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