Certificato per investire su beyond meat ottenendo fino al 10,44% annuo

Questo certificate è negoziato su SeDeX, ha scadenza a 2 anni e prevede: cedole trimestrali con effetto memoria, trigger autocall costante e protezione condizionata del capitale.

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Questo Certificato Memory Cash Collect è stato emesso da Vontobel il 09.06.2021, ha data di valutazione finale al 07.06.2023 (liquidazione il 14.06.2023), è negoziato su SeDeX ed ha un valore nominale di 1000 Euro.

Link del prodotto

Punti salienti del certificato

  • Barriera europea sul capitale pari al 60% dei livelli iniziali
  • Trigger Cedole al 60% dei livelli iniziali
  • Cedole trimestrali del 2,609% con effetto memoria (max 10,436% p.a.)
  • Autocall trigger trimestrale (che permette di ricevere il rimborso anticipato) a partire dal 2° trimestre (dal 07.12.2021) e pari al 100%  dei livelli iniziali
  • prezzo lettera rilevato a 994 euro -intorno alle 11:00 del 09.06.2021-

Funzionamento

Il prodotto paga cedole trimestrali di 26,09 euro se il sottostante non scende oltre il trigger delle cedole delle cedole posto al 60% dei livelli iniziali; in caso contrario non viene corrisposta alcuna cedola, che però viene immagazzinata in memoria e pagata assieme a tutte quelle eventualmente non pagate in precedenza quando si presenta la condizione del pagamento, ovvero quando i sottostanti risalgono sopra il trigger.

Inoltre il meccanismo Autocall permette di ottenere il rimborso anticipato, grazie all’autocall trigger trimestrale, a partire dal 2° trimestre e pari al 100% dei livelli iniziali: se il prezzo del sottostante è pari o superiore all’autocall trigger il certificato rimborsa il valore nominale più la cedola del mese in questione (e quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria); in caso contrario la vita del prodotto continua.

A scadenza, se il prodotto non si è estinto anticipatamente, si prefigurano 2 scenari:

  • se il sottostante non scende sotto la barriera posta al 60% del livello iniziale il certificato paga il nominale più l’ultima cedola -e quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria-.
  • in caso contrario il certificato replica linearmente la performance di beyond meat, pagando un valore pari al valore nominale del certificato per la performance (data dal valore finale in rapporto al valore iniziale) del suddetto sottostante

Sottostante

Il sottostante è rappresentato da:

  • Beyond Meat: livello iniziale (152,37 USD), Barriera/trigger cedola (91,422 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 30.03.2021 a 152,7 USD, pari al 100,22% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

In base alle quotazioni attuali del sottostante, ed un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 994 euro questo sarebbe il payoff (= la struttura di pagamento del contratto, data dal Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, dato da Pr Sottost; rosso per decrementi/perdite %, verde per aumenti/guadagni %) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:

Il certificato paga il nominale più l’ultima cedola condizionata (assieme a quelle eventualmente non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria), ottenendo 1026,09 euro, se il sottostante WO non scende oltre il -40,12% dall’attuale quotazione; considerando l’effetto memoria il certificato paga 1208,72 euro (il nominale più 8 cedole da 26,09 euro), con un potenziale rendimento potenziale lordo a 2 anni di circa il 21,6%.

Se invece il sottostante scendesse con più forza il certificato perderebbe, in %, un valore praticamente uguale rispetto l’investimento diretto sul sottostante stesso (il certificato quota sulla componente lineare. Per maggiori informazioni vedi: I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!).

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica- in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni
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