Cedole fino al 12% annuo con il Phoenix Memory di UBS su Basket Farmaceutico

Questo prodotto paga cedole trimestrali del 3% e consente, se non si verifica il rimborso anticipato, il rimborso del nominale in caso nel caso in cui l'attuale WO scendesse al max del 50% dall'attuale quotazione.

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Questo Phoenix Memory è stato emesso il 07/04/2020 da SUBS, ha data di valutazione finale posta al 02/04/2025 (scadenza/liquidazione 09/04/2025), è negoziato su Euro TLX ed un valore nominale di 100 euro.

ISIN DE000UD58734

Prevede i seguenti punti di forza:

  • Barriera sul capitale al 50% dei livelli iniziali
  • Trigger cedole al 60% dei livelli iniziali
  • cedole trimestrali del 3% con effetto memoria (max 12% p.a.)
  • Autocall trigger trimestrale dal 4° trimestre (dal 06/04/2021) e decrescente a step del 2,5% ogni 4 trimestri: 100% dal 4° al 7°, 97,5% dall’8° all’11°, 95% dal 12° al 15°, 92,5% dal 16° al 19°

I sottostanti, con il mercato in movimento, sono rappresentati da:

  • Roche: livello iniziale (322,7 Chf), Trigger Cedole (193,62 Chf), Barriera (161,35 Chf), ultimo prezzo registrato (circa 328,4 Chf, pari al 101,77% del livello iniziale)
  • Novartis: livello iniziale (80,78 Chf), Trigger Cedole (48,468‬ Chf), Barriera (40,39 Chf), ultimo prezzo registrato (circa 86,9 Chf, pari al 107,58% del livello iniziale)
  • Bayer: livello iniziale (52,85 Eur), Trigger Cedole (31,71 Eur), Barriera (26,425 Eur), ultimo prezzo registrato (circa 58,14 Eur, pari al 110% del livello iniziale)
  • GlaxoSmithKline: livello iniziale (1.493,2 Gbp), Trigger Cedole (895,92 Gbp), Barriera (746,6 Gbp), ultimo prezzo registrato (circa 1.664 Gbp, pari al 111,44% del livello iniziale)

Alle quotazioni più o meno attuali (se la situazione rimanesse simile ad ottobre avverrebbe il rimborso anticipato), con l’ultimo prezzo lettera rilevato dal CedLab a 106,54 euro, questo sarebbe il profilo di payoff a scadenza (a parità di condizioni sugli altri sottostanti):

Il prezzo su cui si basa l’analisi di scenario è leggermente diverso dal valore corrente ma la situazione resta praticamente la stessa. Se Roche a scadenza del certificato fosse sceso al max del -40% dalle attuali quotazioni ( ossia a circa 196 euro), il prodotto rimborserebbe il nominale più l’ultima cedola, ossia 103 euro, registrando una piccola perdita rispetto l’acquisto a 106,54 euro. Se invece Roche scendesse del 50% il certificato rimborserebbe comunque il nominale, con una perdita del 6,1%; se invece scendesse con più forza, la perdita % ottenuta sul certificato sarebbe leggermente superiore a quella sperimentata sul sottostante.

Per ora risulta ampiamente rispettata la condizione di pagamento delle cedole, e basterebbe l’incasso della prima (o delle prime due in caso di rimborso al nominale) per recuperare la perdita in caso di mancato tocco del trigger sull’ultima cedola (o di mancato tocco della barriera). Inoltre, se alla prima data di autocall la situazione rimanesse simile, il prodotto scadrebbe anticipatamente rimborsando il nominale più la cedola.

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata in base ai profili soggettivi di rischio e rendimento. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né investire oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tale inesattezze

 

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