Banca IMI: emesso Phoenix Memory su Société Générale

Certificato targato Banca IMI XS2004768599 negoziato sul Sedex, scadenza a 5 anni, vediamone i punti di forza

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Certificato targato Banca IMI XS2004768599 negoziato sul Sedex, scadenza a 5 anni, vediamone i punti di forza

Banca Imi, in data 28/06/2019, ha emesso 1 certificato Phoenix Memory su Société Générale. Si tratta di un certificato quotato e negoziato su Euro TLX con scadenza a 5 anni, cedole semestrali condizionate (con effetto memoria), opzione di rimborso anticipato  e rimborso condizionato del capitale a scadenza.

Sono previsti quindi 3 tipi di barriere europee calcolate sui livelli iniziali delle azioni che compongono il basket.

Il certificato ha inoltre un prezzo di emissione di 100€ (uguale al valore nominale).

Vediamo più nel dettaglio.

Punti di forza in sintesi

  • Barriera capitale profonda di tipo europeo fino ad un ribasso del sottostante del 30%
  • Barriera cedola profonda fino ad un ribasso del sottostante del 30%
  • Cedola semestrale (con effetto memoria) fino ad un max del 9,8% annuo
  • A partire dal sesto mese (20 dicembre 2019), il certificato può essere richiamato anticipatamente su base semestrale, grazie all’autocall trigger del 100%, al prezzo di emissione (100 €) più le eventuali cedole se dovute

Meccanismo cedolare

Se non si verifica il rimborso anticipato, ad ogni data di valutazione (semestrale) l’investitore percepisce una cedola di 4,9 euro per ogni certificato se il prezzo di chiusura di del sottostante è pari o maggiore del 70% del rispettivo livello iniziale; in caso contrario non viene corrisposta alcuna cedola. Tuttavia, l’effetto memoria fa si che se alla data di valutazione successiva si verifica la condizione del pagamento, l’investitore, oltre alla cedola del mese in questione, riceverà tutte le cedole precedenti non distribuite.

Rimborso anticipato mensile condizionato

A partire dal sesto mese, ad ogni data di valutazione semestrale del rimborso automatico, se il prezzo del sottostante è pari o superiore all’autocall trigger del 100% del livello iniziale. Se la condizione si attiva l’investitore riceve 1000 € per ogni certificato più l’importo della eventuale cedola se dovuta.

Scadenza

Se non si verifica la condizione di rimborso anticipato, alla data di rimborso l’investitore percepisce 100 € per ogni certificato più la/le cedola/cedole dovute se alla scadenza il prezzo del sottostante è pari o superiore al 70% del livello iniziale. In caso contrario l’investitore riceve meno del 100% del valore nominale (ovvero un valore commisurato alla performance del sottostante, calcolata come rapporto fra livello iniziale e livello finale, il tutto moltiplicato per il valore nominale).

Caratteristiche

Emittente: Banca IMI (https://www.bancaimi.prodottiequotazioni.com/Prodotti-e-Quotazioni/Pagina-di-dettaglio/XS2004768599)

ISIN: XS2004768599

Mercato di quotazione: Euro TLX

Valuta: EUR

Sottostanti/livelli iniziali: Société Générale (21,99 Eur)

Data di emissione: 28/06/2019

Data di scadenza: 28/06/2024

Cedola semestrale condizionata: 4,9% (max 9,8% p.a.)

Rimborso anticipato mensile: a partire dal 6° mese

Barriera cedola semestrale: 70% del livello iniziale

Opzione di rimborso anticipato mensile (trigger autocall): 100% del livello iniziale

Barriera europea protezione capitale a scadenza: 70% del livello iniziale

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