Alternativa rischiosa ma potenzialmente profittevole con il memory cash collect su Tesla targato Vontobel

Questo cash collect è negoziato su SeDex, ha scadenza a 2 anni e prevede: il pagamento di cedole mensili dell'1,5% con effetto memoria, trigger autocall mensile costante e protezione condizionata del capitale a scadenza. Analizziamolo.

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Questo Memory Cash Collect è stato emesso da Vontobel il 01/09/2020, ha data di valutazione finale posta al 29/08/2022 (scadenza/liquidazione 05/02/2022), è negoziato su SeDex ed ha un valore nominale di 100 euro

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Punti di forza

  • Barriera sul capitale/trigger cedole al 50% dei livelli iniziali
  • cedole mensili condizionate dell’1,5% (max 18% p.a.) con effetto memoria
  • Autocall trigger mensile pari al 100% osservabile dal 4° mese (dal 28/12/2020)
  • prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a circa 94,2 euro -intorno alle 10:15 dell’11/09/2020-
  • opzione quanto che neutralizza il tasso di cambio

Sottostanti

Il sottostante è rappresentato da:

  • Tesla: livello iniziale (454,26 USD), Barriera (227,13 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 31/08/2020 a 371,34 USD, pari all’81,74% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

In base alle quotazioni attuali del sottostante, ed ad un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 94 euro questo sarebbe il payoff (= la struttura di pagamento del contratto, data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, data da Pr Sott; rosso per decrementi/perdite; verde per aumenti/guadagni):

ll certificato paga il nominale più l’ultima cedola (assieme a quelle eventualmente non corrisposte in precedenza grazie all’effetto memoria: per maggiori informazioni sull’effetto memoria si veda: Investire su un basket mixtech in clima d’incertezza estraendo il 19,81% ad 1 anno e mezzo con il memory cash collect targato Vontobel), ottenendo 101,5 euro se il sottostante non scende oltre il -38,83% dall’attuale quotazione, corrispondenti ad un rendimento del 7,75% rispetto il suddetto prezzo lettera; se il sottostante scendesse con più forza il certificato perde di più, in %, rispetto alla perdita di terreno del sottostante (il certificato incorpora un premio sulla lineare. Per maggiori informazioni vedi: I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!).

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né investire oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.

 

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