7,32% annuo garantito ed interessante profilo di payoff con il bonus cap fixed coupon di Exane su STM

Questo certificato è molto interessante sulla carta poiché paga cedola mensili garantite dello 0,61% e consente il rimborso del nominale se il sottostante, a scadenza, non scende oltre il -40% dall'attuale quotazione

di , pubblicato il

Questo Bonus Cap Fixed Coupon è stato emesso il 05/05/2020 da Exane, ha data di valutazione finale/scadenza al 04/05/2022 (scadenza/liquidazione 13/05/2022), è negoziato su Euro TLX ed ha un valore nominale di 1000 euro.

ISIN FREXA0025777

Vediamo più nel dettaglio.

Punti di forza in sintesi

  • Cedole semestrali incondizionate dello 0,61% (7,32% p.a.)
  •  Barriera europea sul capitale al 60% del livello iniziale
  • prezzo lettera a circa 994,39 euro

Funzionamento

Ogni mese, dal 1° al 24°, l’investitore riceve lo 0,61% del valore nominale di 1000 euro (6,1 euro)

Alla data di rimborso/scadenza possono verificarsi  due scenari:

  1. l’investitore percepisce 1000 € per ogni certificato se, alla data di valutazione finale, il prezzo di chiusura di ogni sottostante è pari o superiore al 60% del livello iniziale dei sottostanti
  2. nel caso speculare non viene percepito l’importo integrale di 1000 € ma un valore calcolato moltiplicando la performance negativa del titolo (determinata come valore finale in rapporto al valore iniziale del sottostante) per il valore nominale di 1000 €, ossia un valore inferiore a 600 €.

Situazione sul sottostante con il mercato in movimento:

  • STMicroelectronics: livello iniziale (22,4 Eur), Barriera (13,44 Eur), ultimo prezzo registrato (circa 22,55 Eur, pari al 100,67% del livello iniziale)

Payoff a scadenza

Tenendo conto di tutti i pagamenti che si percepiscono in totale si ottengono 146,4 euro, pertanto il payoff finale -in base ad un prezzo lettera di circa 994,39 euro- viene prima calcolato non considerando i suddetti pagamenti, poi si inseriscono gli stessi per vedere come cambia la situazione. Ciò che comunque interessa in entrambi i casi è che il certificato rimborsa il nominale a condizione che STM non scenda oltre il 40% dall’attuale quotazione.

Pay off senza pagamenti:

Payoff con pagamenti:

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica- in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né investire oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.

 

Argomenti: , , , ,