Leonteq: emesso un certificato express con trigger autocall decrescente su basket azionario worst of.

Leonteq, in data 03/06/2019, ha emesso un certificato express con trigger autocall decrescente su basket azionario worst of.

0
1661

Leonteq, in data 03/06/2019, ha emesso un certificato express su basket azionari worst of. Si tratta di certificati quotati e negoziati su Euro TLX con scadenza a 2 anni, cedole mensili condizionate (con effetto memoria), opzione di rimborso anticipato (con trigger autocall decrescente) e rimborso condizionato del capitale a scadenza. Sono previsti quindi 3 tipi di barriere europee calcolate sui livelli iniziali delle azioni che compongono i basket.

Il certificato ha inoltre un prezzo di emissione di 1000€ (uguale al valore nominale).

Vediamo più nel dettaglio.

Meccanismo cedolare

Se non si verifica il rimborso anticipato, dal 1° all’ultimo mese di vita del prodotto, ad ogni data di valutazione (mensile) l’investitore percepisce una cedola dell’1,5% calcolata sul valore nominale di 1000 € (15 €) per ogni certificato se il prezzo di chiusura di tutti i sottostanti è pari o maggiore al 50% del rispettivo livello iniziale; nel caso inverso non viene corrisposta alcuna cedola. Tuttavia l’effetto memoria fa si che se alla data di valutazione successiva si verifica la condizione del pagamento, l’investitore, oltre alla cedola del mese in questione, riceverà tutte le cedole precedenti non distribuite.

Rimborso anticipato mensile condizionato

Dal 6° all’ultimo mese di vita il certificate viene rimborsato se, ad ogni data di valutazione mensile del rimborso automatico, il prezzo di ogni sottostante è pari o superiore all’autocall trigger decrescente che va dal 100% al 70% del livello iniziale. Se la condizione si attiva l’investitore riceve 1000 € per ogni certificato più l’importo della eventuale cedola.

In particolare sono previsti i seguenti step:

  • il 6° mese è prevista una barriera del 100%;
  • dal 7° al 12° mese è prevista una barriera del 90%;
  • dal 13° mese al 18° mese è prevista una barriera dell’80%;
  • dal 19° mese al 24° mese è prevista una barriera del 70%.

Scadenza

Se non si verifica la condizione di rimborso anticipato, alla data di rimborso l’investitore percepisce 1000 € per ogni certificato più la/le cedola/cedole se alla scadenza il prezzo di ogni sottostante è pari o superiore al 50% del valore iniziale. Nel caso speculare non viene percepito l’importo integrale di 1000 € ma un valore pari al rendimento peggiore (calcolato come rapporto fra valore finale e valore iniziale del sottostante con performance peggiore) moltiplicato per il valore nominale del certificato.

Caratteristiche

Emittente: Leonteq (https://certificati.leonteq.com/isin/CH0478387662)

ISIN: CH0478387662

Mercato di quotazione: Euro TLX

Valuta: EUR

Sottostanti/ livelli iniziali: STMicroelectronics (13,495 Eur), TUI (8,316 USD), Unicredit (10,2 Eur), Wirecard (150 Eur)

Data rilevazione livello iniziale: 29/05/2019

Data di emissione: 03/06/2019

Data di scadenza: 31/05/2021

Data di rimborso: 07/06/2021

Cedola Mensile condizionata: 1,5% (max 18% p.a.)

Rimborso anticipato mensile: a partire dal 6° mese

Barriera europea cedola mensile: 50% dei livelli iniziali

Opzione di rimborso anticipato mensile: decrescente a step del 10% dal 100% al 70% dei livelli iniziali

Barriera europea protezione capitale a scadenza: 50% dei livelli iniziali