4,4% annuo garantito ed interessante payoff a scadenza con il fixed cash collect su basket di utilities di BNP Paribas

Il certificato presenta è interessantissimo poiché paga cedole trimestrali garantite e presenta un interessante profilo di payoff a scadenza, per chi ritenesse che, il sottostante WO non scenda oltre il 30% dalle quotazioni attuali.

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Questo Memory Cash Collect è stato emesso il 18/03/2020 da Bnp Paribas, ha data di valutazione finale posta al 28/02/2024 (scadenza/liquidazione 06/03/2024), è negoziato su Euro TLX ed un valore nominale di 1000 euro.

ISIN XS2067729132

Prevede i seguenti punti di forza:

  • Barriera sul capitale al 55% dei livelli iniziali
  • Cedole trimestrali garantite dell’1,1%
  • Autocall trigger pari al 100% già a partire dal secondo trimestre (28/08/2020) e decrescente a step del 5% dal 100% al 70% dei livelli iniziali (lo step scatta ogni due trimestri)

I sottostanti, con i mercati in movimento, sono:

  • Enel: livello iniziale (7,576 Euro), Barriera (4,1668 Euro), ultimo prezzo registrato (6,1 Euro, pari all’80,52% del livello iniziale)
  • Eni: livello iniziale (11,158 Euro), Barriera/trigger cedola (6,1369 Euro), ultimo prezzo registrato (circa 9,362 Euro, pari all’83,9% del livello iniziale)

Il WO per ora è rappresentato da Enel ma la situazione potrebbe cambiare. Alle quotazioni più o meno attuali, questo sarebbe l’interessante profilo di payoff a scadenza (l’ultimo prezzo lettera rilevato dal cedlab è a 829,8 euro):

Dato che i mercati sono in movimento l’analisi di scenario è basata su un prezzo leggermente diverso dal valore corrente ma il risultato rimane lo stesso. Se Enel rimanesse ferma alle quotazioni attuali al max del -30% si otterrebbe il pagamento del nominale. Se invece il sottostante scendesse con maggior forza la perdita % ottenuta sul certificato è  uguale a quella sperimentata investendo sul WO.

 

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata in base ai profili soggettivi di rischio e rendimento. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né investire oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tale inesatte

 

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