33% annuo potenziale con il memory cash collect di Vontobel su basket NIO/Tesla

Questo cash collect è negoziato su SeDex, ha scadenza a 1 anno e mezzo e prevede: il pagamento di cedole semestrali del 16,5% con effetto memoria, trigger autocall semestrale costante e protezione condizionata del capitale a scadenza. Analizziamolo.

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Questo Memory Cash Collect è stato emesso da Vontobel il 20/10/2020, ha data di valutazione finale posta al 18/04/2022 (scadenza/liquidazione 25/04/2022), è negoziato su SeDex ed ha un valore nominale di 100 euro.

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Punti di forza

  • Barriera sul capitale/trigger cedole al 50% dei livelli iniziali
  • Cedole semestrali condizionate del 16,5% (33% p.a.) con effetto memoria
  • Autocall trigger trimestrale osservabile dal 1° semestre (dal 19/04/2021) e pari al 100% dei livelli iniziali
  • prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a 100,2 euro -chiusura del 23/10/2020-

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

  • Tesla: livello iniziale (449,65 USD), Barriera (224,83 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 22/10/2020 a 420,63 USD, pari al 93,55% del livello iniziale)
  • NIO: livello iniziale (28,25 USD), Barriera (14,13 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 22/10/2020 a 27,16 USD, pari al 96,14% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Tesla per ora risulta il Worst Of (WO). In base alle quotazioni attuali del sottostante WO, ed ad un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 100,2 euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, data da Pr Sott; rosso per decrementi/perdite; verde per aumenti/guadagni) a parità di condizioni sull’altro sottostante:

ll certificato paga il nominale più l’ultima cedola (assieme a quelle eventualmente non corrisposte in precedenza grazie all’effetto memoria) ottenendo 116,5 euro se Tesla non scende oltre il -46,54% dall’attuale quotazione, corrispondenti ad un rendimento del +16,27% rispetto il suddetto prezzo lettera; se il sottostante scendesse con più forza il certificato sperimenta una perdita, in % (zoommare sulla tabella), leggermente superiore alla perdita di terreno del sottostante (il certificato quota con un piccolo premio sulla componente lineare. Per maggiori informazioni vedi: I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!).

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.
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