13% annuo potenziale con il memory cash collect di Vontobel su basket estrattivo

Questo cash collect è negoziato su SeDex, ha scadenza a 1 anno e mezzo e prevede: il pagamento di cedole semestrali del 6,5% con effetto memoria, trigger autocall semestrale costante e protezione condizionata del capitale a scadenza. Analizziamolo.

di , pubblicato il

Questo Memory Cash Collect è stato emesso da Vontobel il 12/11/2020, ha data di valutazione finale posta al 10/05/2022 (scadenza/liquidazione 17/05/2022), è negoziato su SeDex ed ha un valore nominale di 100 euro.

Link del prodotto

Punti di forza

  • Barriera sul capitale al 55% dei livelli iniziali
  • Trigger cedole al 55% dei livelli iniziali
  • Cedole semestrali condizionate del 6,5% (13% p.a.) con effetto memoria
  • Autocall trigger semestrale osservabile dal 1° semestre (dal 10/05/2021) e pari al 100% dei livelli iniziali
  • Opzione quanto che neutralizza le variazioni del tasso di cambio
  • prezzo lettera rilevato sulla pagina del sito a circa 99 euro -intorno alle 10:05 del 23/11/2020-

Sottostanti

I sottostanti sono rappresentati da:

  • Barrick Gold: livello iniziale (26,15 USD), Barriera (14,3825 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 23/11/2020 a 23,24 USD, pari all’88,87% del livello iniziale)
  • Newmont Mining: livello iniziale (64,83 USD), Barriera (35,6565 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 23/11/2020 a 58,68 USD, pari al 90,51% del livello iniziale)
  • Kinross Gold: livello iniziale (7,81 USD), Barriera (4,2955 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 23/11/2020 a 7,17 USD, pari al 91,81% del livello iniziale)
  • Freeport McMoRan: livello iniziale (19,65 USD), Barriera (10,8075 USD), ultimo prezzo registrato (prezzo di chiusura al 23/11/2020 a 21,91 USD, pari al 111,5% del livello iniziale)

Analisi dinamico-oggettiva

Barrick Gold per ora risulta il Worst Of (WO). In base alle quotazioni attuali del sottostante WO, ed ad un prezzo lettera (=di acquisto per l’investitore) di 99 euro questo sarebbe il payoff a scadenza (= la struttura di pagamento del contratto, data da Val Rimb Cert, al variare del valore del sottostante WO dalla quotazione attuale a 0%, data da Pr Sott; rosso per decrementi/perdite; verde per aumenti/guadagni) a parità di condizioni sugli altri sottostanti:

Il certificato paga il nominale più l’ultima cedola (assieme a quelle eventualmente non corrisposte in precedenza grazie all’effetto memoria) ottenendo 106,5 euro se Barrick Gold non scende oltre il -38,11% dall’attuale quotazione, corrispondenti ad un rendimento del 7,58% rispetto il suddetto prezzo lettera; se il sottostante WO scendesse con più forza il certificato sperimenterebbe una perdita, in % (zoommare sulla tabella), superiore alla perdita di terreno del sottostante WO (il certificato quota a premio sulla componente lineare. Per maggiori informazioni vedi: I certificates: quotazione a sconto o a premio sulla lineare. Una delle determinanti è la volatilità!).

Nota Bene: il trading e l’attività d’investimento in generale possono comportare rischi significativi per il capitale, con perdite che potrebbero in alcuni casi eccedere il capitale iniziale. Gli scenari di mercato cambiano continuamente e le performance passate non rappresentano garanzia delle performance future. È pertanto fondamentale assicurarsi di aver compreso tali rischi. Le informazioni presentate in questo sito non sono in alcun modo da intendersi come sollecito all’investimento e sono rivolte ad un pubblico indistinto, non rappresentando in alcun modo attività di consulenza finanziaria personalizzata -e nemmeno generica-  in base ai profili di rischio e rendimento degli investitori. Ogni decisione di investimento è sotto la piena ed esclusiva responsabilità del lettore. Né l’autore né Investire Oggi saranno responsabili nei confronti di nessun utente né di qualsivoglia altra persona o entità per l’inesattezza delle informazioni o per qualsiasi errore od omissione nei suoi contenuti, a prescindere della causa di tali inesattezze, errori od omissioni.
Argomenti: , , , ,