Analisi Intermarket Trend Mercati Maggio 2016 (1 Viewer)

molta compiacenza e valutazioni tirate forse, però si può restare così ancora per diverso tempo
e molti indici emergenti sono molto bene impostati tecnicamente, molti investitori ne erano sotto pesati e le valutazioni sono più attraenti che altrove

tempo fa, questo inverno, quando VOI parlavate (bravi!!) del coordinamento della banche centrali e di un rally reflazionistico, menzionaste un meeting G in Cina in settembre, un evento importante..... non ricordo più bene ora quale fosse ....

certamente la borsa USA è la meglio impostata
come spesso dicevamo con Giorgio, è difficile parlare di andamenti se non si definisce su quale orizzonte si parla:
e il COdVO ha un orizzonte molto breve, basti vedere la precedente segnalazione 'in azzurro' dei primi di marzo:
una pausa bevissima di sole tre sedute, eccellenti per entrare in quel caso un pò più bassi e sfruttare il trend

sulla impostazione del mercato si può leggere EULERO più sopra, abbastanza ben posizionato ma con qualche significativo swing,
e HERAKLES più sotto, che segnala da poco la forza positiva dell'indice
se vogliamo ampliare un poco ed uscire dalla analisi tecnica, la risposta premi di domani soprattutto e qualche trimestrale sotto le aspettative più avanti potrebbero lasciare uno spazio per un breve storno:
COdVO non riesce a dire oltre, ma è abbastanza corretto nelle previsioni ...
nel Laboratorio si stava pensando di trasformarlo da Decision Support System a Trading System,
ma poi abbiamo preferito dedicarci ai portafogli e spero che la scelta sia gradita

il meeting è il G20 : da fine agosto i ministri finanziari e i banchieri centrali, il 4 e 5 settembre tutti i leaders nazionali
si terrà in Cina, come a protocollare l'entrata di Pechino tra i grandi ( e nei fondi FMI)
c'è da sperare quindi che non ci saranno sorprese cinesi in agosto ...
ma la situazione resta fragile e appunto legata all'accordo tra le banche centrali (politica monetaria) e i governi (politica fiscale e riforme)
in mezzo resta il mercato valutario, termometro sensibile di ogni febbre economica

a presto!
 

silver bullet

Nuovo forumer
già che ci sono
ho letto tempo fa in un paio di post di Bernie Schaeffer (di cui uno è questo Il beneficio dell'esposizione long sul VIX - smartTrading )
la affermazione: "Il VIX infatti è decollato di quasi il 50% dalla chiusura di giovedì a quella di venerdì, fermandosi soltanto in prossimità del livello dove raddoppierebbe dal minimo di quest'anno. I lettori di questa colonna ricordano bene la tendenza del VIX ad incontrare resistenza a ridosso di valori situati il 50 o il 100% dai minimi principali."
ho pensato che forse Cesare ne aveva già sentito parlare o quantomeno poteva essere interessante notarla
 

silver bullet

Nuovo forumer
p.s.
e ancora: "non ha mai chiuso sopra i 26.24 punti, il doppio del minimo in chiusura del 2016, che agisce da resistenza..."
"Ma forse ancora più interessante è stato il picco del VStoxx, l'indice di volatilità della borsa europea, a 40 punti, anche in questo caso il doppio del minimo annuale."
 
già che ci sono
ho letto tempo fa in un paio di post di Bernie Schaeffer (di cui uno è questo Il beneficio dell'esposizione long sul VIX - smartTrading )
la affermazione: "Il VIX infatti è decollato di quasi il 50% dalla chiusura di giovedì a quella di venerdì, fermandosi soltanto in prossimità del livello dove raddoppierebbe dal minimo di quest'anno. I lettori di questa colonna ricordano bene la tendenza del VIX ad incontrare resistenza a ridosso di valori situati il 50 o il 100% dai minimi principali."
ho pensato che forse Cesare ne aveva già sentito parlare o quantomeno poteva essere interessante notarla

ciao Silver Bullet
non non lo conoscevo e sì è interessante: grazie

di principio non credo molto ai numeri magici , ma di principio sono anche empirista e quindi quello che funziona , funziona
magari faccio un test statistico per vedere quante volte abbia funzionato ... a volte gli occhi si fanno ingannare
avevo anche scritto, se ricordi, della tendenza della volatilità ad avere relazioni ma solo con sè stessa:
e Schaeffer sembra aver trovato una relazione di questo tipo :up:
 


a margine degli stress test bancari, che nonostante il loro aspetto economico e di calcolo hanno in realtà un forte connotato politico nella scelta dei parametri di valutazione e nella determinazione dei valori-soglia,
aggiorniamo l'immagine postata le scorse settimane sulla situazione post Brexit ;)

003e698b.jpg
 
fase di riflerssione dopo il risk-off della scorsa settimana
i mercati azionari sono in fase di discesa ( qui si parla di momentum, la discesa è nella forza e non nei valori)
e gli emerging stanno scendendo di energia
debole ripresa dell'oro, che comunque non è andato in negativo, e dei bond
e formazione di un probabile minimo sul petrolio



risk on.png
 
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