[Pitagora]

Venerdì 9.9.2011, è stata una data molto importante, sia per me che....per i mercati, in quanto a prescindere dall'a.t., grazie anche al contributo del sig. Stark che in qualità di rappresentante di
Berlino/ Bundesbank alla BCE, si è dimesso a mercati apertiovvero alle ore 14.52 circa....perchè, messo in minoranza dal Consiglio della BCE, sull'acquisto dei titoli spagnoli/italiani.

Morale, ennesimo venerdì nero di tutte le borse in quel momento aperte:

Ftse mib 14020 a - 4,92%, S&P500 1154 a -2,67%, Dax 5189 a -4,04% , Dow rotto gli 11000 a 10992 -2,69% e, ciliegina sulla torta, spread BTP-Bund ampliato ulteriormente a 368 pt.

[Pitagora]

A questo punto, alla data del 9.9.2011 ci troviamo a 14.020 e dai minimi del 9 marzo 2009 a 12.250, ci mancano circa 1770 pt. corrispondenti a circa un - 13% dai livelli attuali, mentre l's&p500 si trova a circa il 40% dai livelli dei min. 2009.

[j.hannibalsmith]

saliremo noi o scenderanno loro e noi andremo in v.acca?

[Pitagora]

A questo punto, coloro che sono incastrati long, conviene cercare di mantenere le posizioni e per chi può e non ha fretta....incrementarle eventualmente, almeno fino ai min del 2009.

Tra l'altro il nostrano, sul settimanale, mi pare a ridosso di un buon supporto, così come pure l'S&P.

[Pitagora]

Originalmente inviato da j.hannibalsmith

saliremo noi o scenderanno loro e noi andremo in v.acca?

A questi livelli, che da oltre 1 anno denotano cmq. una scorrelazione tra noi ed Usa, credo che in caso di ulteriore discesa, noi dovremmo scendere meno di loro, mentre in caso di rimbalzo dovremmo rimbare in misura nettamente maggiore.

[j.hannibalsmith]

Originalmente inviato da Pitagora

A questi livelli, che da oltre 1 anno denotano cmq. una scorrelazione tra noi ed Usa, credo che in caso di ulteriore discesa, noi dovremmo scendere meno di loro, mentre in caso di rimbalzo dovremmo rimbare in misura nettamente maggiore.

speriamo

[j.hannibalsmith]

Originalmente inviato da Pitagora

A questo punto, coloro che sono incastrati long, conviene cercare di mantenere le posizioni e per chi può e non ha fretta....incrementarle eventualmente, almeno fino ai min del 2009.

Tra l'altro il nostrano, sul settimanale, mi pare a ridosso di un buon supporto, così come pure l'S&P.

completamente d'accordo con te.....bastasse questo

[Pitagora]

Originalmente inviato da j.hannibalsmith

completamente d'accordo con te.....bastasse questo

Nelle more, ricordiamoci che il prox venerdì è il III del mese e quindi cisono le scadenze delle 3 streghe....ovviamente i grafici servono solo per avere un'idea di dove ci troviamovisto che in queste ottave stà prevalendo il sentiment; io ho anche iniziato ad accumulare qualche titolo da tenere almeno x qualche mese, tipo uc che dovrebbe essere vicino ai minimi...ed 1 industriale.

A dopo, adesso vado a vare 1 giro in bici.

[Pitagora]

Buona domenica a tuttivisto che attualmente i mercati stanno seguendo + il sentiment che l'a.t., giova ricordare che nel 1944 John Von Neumann e Oskar Morgenstern, con il loro classico testo "Teoria dei giochi e comportamento economico", stabilirono che gli individui pensano ed agiscono in maniera razionale e logica e sono guidati unicamente allo scopo di....massimizzare i profitti.

Nel 1953 Maurice Allais, scoprì però il seguente paradosso:

Paradosso di Allais

Da Wikipedia, l'enciclopedia libera.

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Il paradosso di Allais è il più celebre paradosso del modello dell’utilità attesa risalente al 1953, quando l’economista francese Maurice Allais riscontrò in diversi esperimenti la violazione dell’assioma di indipendenza. Gli individui si comportavano in modo ambiguo nella scelta tra eventi quasi certi ed eventi probabili. Allais chiese ad un campione di individui di selezionare una tra due prospettive in due diverse lotterie:


AB2500 con probabilità 0,332400 con certezza2400 con probabilità 0,660 con probabilità 0,01CD2500 con probabilità 0,332400 con probabilità 0,340 con probabilità 0,670 con probabilità 0,66
Allais riscontrò che per i 72 intervistati del suo campione, l’82% sceglieva B nella prima scommessa e l’83% C nella seconda lotteria. Tale risultato viola l’assunto di indipendenza dell'utilità attesa, poiché se la prospettiva B è preferita alla prospettiva A allora per lo stesso agente la scommessa D deve essere preferita a C. Utilizzando l’utilità attesa esprimiamo la relazione di preferenza espressa nella prima scommessa:
u(2400) > 0,33u(2500) + 0,66u(2400)Sottraendo 0,66u(2400) da entrambi i membri, si ottiene 0,34u(2400) > 0,33u(2500), che corrisponde al secondo problema di scelta tra le lotterie C e D. Essendo la lotteria C preferita a D, le scelte degli intervistati risultano incoerenti con la teoria dell'utilità attesa.
Gli individui scelgono l’alternativa B certa nonostante A incerto abbia un valore atteso maggiore mostrando la preferenza per la certezza degli individui avversi al rischio. Nella seconda coppia di prospettive l’individuo, avendo una probabilità decisamente bassa di avere un premio, preferisce un premio più alto con una probabilità minore rispetto ad un premio più basso con una probabilità maggiore, e dà quindi più credito al premio che alle probabilità. Il paradosso di Allais può essere spiegato impiegando il cosiddetto fanning out delle curve d’indifferenza (triangolo di Marschack-Machina) [1]

[Pitagora]

Alla luce del predetto paradosso, nel 70 Amos Tversky e Daniel Kahneman, in opposizione all'astratta razionalità logica, scoprirono...l'economia comportamentale...ovvero, le persone scelgono fra opzioni equivalenti in maniera diversaa seconda di come queste vengono loro presentate: ovvero sono + sensibili alle variazioni di ricchezzache al loro senso assoluto, per cui pretendono di comprare (buy) 1 stesso bene ad 1 prezzo inferiore a quello a quale sono disposti a venderlo. ovvero tendono a conservare lo status quo + di quanto....siano disposti a cambiarlo.