[stefanofabb]

Originalmente inviato da p_dinamite

sicuramente se hai un esame all'università paragoni i due strumenti utilizzando la teoria di markowitz relativa a un portafoglio finanziario (che però parte da determinati assiomi che la rendono + facile rispetto alla realtà)...
essa è sicuramente corretta da un punto di vista teorico.
però sul mercato non sempre la teoria trova riscontro; in particolare spesso sono le aspettative future che determinano l'andamento dei prezzi e quindi il rendimento.

L'esempio che hai portato te non è calzante perchè nel 2008 si assisteva a una curva invertita dei rendimenti (tassi a breve maggiori di quelli a lungo) perchè le aspettative del mercato scontavano una recessione con conseguente riduzione dei tassi (cosa che in realtà è avvenuta)

i cct aduguano la cedola ogni 6 mesi e quel risultato non è determinato dalle aspettative calcolate dalla curva dei tassi forward (cosa molto complicata da calcolare e in continuo mutamento giornaliero) ma presupponendo semplicemente che l'ultima cedola sia costante per tutta la durata della vita del titolo... cosa questa che in realtà non è avvenuta e il rendimento del cct è stato inferiore a quello del btp

buona sera p_dinamite.mi farebbe piacere sentire alcune tue riflessioni al prossimo meeting di Ferrara.spero che tu venga.l'esperienza che hai è vasta .

[p_dinamite]

Originalmente inviato da stefanofabb

buona sera p_dinamite.mi farebbe piacere sentire alcune tue riflessioni al prossimo meeting di Ferrara.spero che tu venga.l'esperienza che hai è vasta .

verrei volentieri, ma purtroppo mi tocca lavorare... dicono che c'è disoccupazione, ma sinceramente non ho mai lavorato così tanto come quest'anno

[tommy271]

Mts: commento mercato titoli di Stato


ROMA (MF-DJ)--Giornata positiva per i titoli di stato, nel settore periferico del mercato: l'asta sul monetario BCE ha visto i partecipanti richiedere un ammontare ben al di sotto delle previsioni, il che e' stato letto come un segnale positivo da parte delle istituzioni finanziari relativamente alla loro solidita' finanziaria. Questa notizia si e' concretizzata in un calo dei Bund ed ha avvantaggiato simmetricamente i periferici, con un restringimento degli spread a partire da quello del nostro paese, che sui 10 anni si attesta poco sopra i 150 pb. Il dato non esaltante sugli occupati USA non basta a rovesciare la crescita dell'indice EuroMts, che a fine giornata cresce comunque di 33 punti e si porta a 168.49. Volumi MTS Cash a quota 6 miliardi, 2 su BondVision e oltre 62 miliardi sul Repo.

[IlPorcospino]

I rendimenti secondo DB:

[stefanofabb]

[stefanofabb]

Dati al:30-06-2010
Average
-------------------------
Indice Valore Duration Coupon Maturity Yield
---------------------------------------------------------------
EMTX 1-3 Y 155,04 1,60 4,61 1,67 1,54
EMTX 3-5 Y 166,21 3,62 4,11 3,92 2,32
EMTX 5-7 Y 173,27 5,24 3,61 5,83 2,96
EMTX 7-10 Y 174,31 7,03 4,35 8,35 3,68
EMTX 10-15 Y 175,44 9,22 4,77 11,99 4,23
EMTX +15 Y 185,71 14,24 5,14 23,48 4,23
EMTX Global 168,49 6,29 4,44 8,52 3,59
EMTXi 180,13 8,14 2,18 9,80 1,85
EMTX 15-25 Y 186,20 12,79 5,58 19,90 4,21
EMTX +25 Y 183,72 16,83 4,35 29,89 4,25
************************************************** *************
* EMTX : EuroMTS Governement bond index
* EMTXi: EuroMTS Inflation linked index
************************************************** *************

[stefanofabb]

dal 31/05/10 al 30/06/10
31/05/10 0,330
01/06/10 0,329
02/06/10 0,300
03/06/10 0,295
04/06/10 0,322
07/06/10 0,324
08/06/10 0,318
09/06/10 0,332
10/06/10 0,334
11/06/10 0,326
14/06/10 0,318
15/06/10 0,665
16/06/10 0,341
17/06/10 0,354
18/06/10 0,368
21/06/10 0,347
22/06/10 0,350
23/06/10 0,328
24/06/10 0,329
25/06/10 0,321
28/06/10 0,326
29/06/10 0,325
30/06/10 0,542

[stefanofabb]

(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Roma, 30 giu - Chiusura di
giornata in lieve flessione per il Bund future quotato sul
circuito Eurex di Francoforte. Il derivato sul decennale
tedesco, scadenza settembre, dopo aver oscillato tra un
massimo di 129,68 e un minimo di 129,22, nel finale di
seduta era scambiato intorno a quota 129,33, 10 tick in meno
rispetto al riferimento di ieri fissato a 129,43. Scambiati
circa 793mila lotti nel corso della seduta.

[Prospero]

Causa piacevolissima cena con amici carissimi apro il pc solo ora per vedere che l'indice S&P ha chiuso a 1030 .
Da giovani dicevamo che in situazioni del genere è come scivolare via veloci a cavallo di una lametta da barba e cercare di frenare col c.
Speriamo che domani si rimbalzi ancora una volta sennò mi par difficile vedere un futuro roseo e non solo per le borse...

[stefanofabb]

Originalmente inviato da Prospero

Causa piacevolissima cena con amici carissimi apro il pc solo ora per vedere che l'indice S&P ha chiuso a 1030 .
Da giovani dicevamo che in situazioni del genere è come scivolare via veloci a cavallo di una lametta da barba e cercare di frenare col c.
Speriamo che domani si rimbalzi ancora una volta sennò mi par difficile vedere un futuro roseo e non solo per le borse...

buona sera Prospero.lo seguo con interesse l'indice STANDARD&POOR 500.riesco ad orientarmi nei periodi di maggiore volatilità con esso.certo che è come una lametta tagliente e ad esempio oggi ha fatto una discesa repentina!se vuoi lo posto nei vari momenti della giornata visto che ce l'ho in tempo reale.