Obbligazioni perpetue e subordinate A quando la call su BES XS0171467854, BCP XS0194093844 e Caixa Geral XS0195376925? (1 Viewer)

[capt.harlock]

Ricevuto da IR chiarificazione.
Il cap di 0.08 non ci riguarda per cui se azione sta a 0.05 o 0.09 quando ce la daranno non ci deve importare: la daranno ad uno sconto del 7% rispetto a quel prezzo.

Share Price: you need to differentiate “Issue Price” from “Issue Value” of the new shares. The Issue Price of the new shares will be set as a function of the market value of the shares at the relevant moment. The Issue Value, however, is capped at €0.08. In practical terms this simply means that, up to €0.08, the Issue Price of the new shares would be equal to the amount of Share Capital being issued per each new share (i.e., their “Issue Value”) and any surplus will be booked as share premium. Nevertheless, the full Issue Price will affect positively the Core Equity Tier capital 1 of the Bank. Hence, no tangible incentive to delay the launch of the transaction is evident. As announced, the Bank’s teams are fully committed and working having as reference completion of the transaction by the end of June.

Ció significa che se l'azione dovesse rimanere ferma il bid " teorico " della 844 dovrebbe essere a 60/0.93=64.52

tks max
per fortuna che ci sei te
avevo gia' preparato il marchingegno per andare short sulle azioni, mannaggia a loro....

 

[darkog]

Denaro Mitsu su t1 844 BCP a 60

Mi sembra in discesa oggi la 844. Sulle piazze tedesche vedo lettera a 59.

 

[amorgos34]

Mi sembra in discesa oggi la 844. Sulle piazze tedesche vedo lettera a 59.

OTC : 59-59,450

Mitsu non è presente.

 

[amorgos34]

Estratto da report JPM:



Debt for equity swap to boost B3 FL CET1 by >70bps in 2Q15e. BCP is
currently offering to exchange three tier 1 and four tier 2 instruments for
shares in the Bank. They offer a ~3% premium to market price for the T1
and T2 bonds, while the shares are offered with a ~7% discount. BCP
expects most of the T2 bondholders to accept the offer, which should help
the B3 FL CET1 by ~70bps or ~€0.4bn, but doesn’t rule out that the impact
could be up to ~90bps if the T1 take-up is better than expected.
 Intention to repay remaining €0.75bn of gov CoCo’s by end ‘16e.

 

[Rottweiler]

Immagino abbiate letto i termini definitivi dell'exchange offer di BCP:

 

[fabriziof]

Immagino abbiate letto i termini definitivi dell'exchange offer di BCP:

grazie

 

[amorgos34]

Immagino abbiate letto i termini definitivi dell'exchange offer di BCP:

Se, ipoteticamente, tu fossi dentro aderiresti ?

Io sono dentro realmente, e non aderirò.
Fossi un'istituzionale (cioè dovendo rendere il conto a qualcuno) probabilmente sì.

 

[Rottweiler]

Se, ipoteticamente, tu fossi dentro aderiresti ?

Io sono dentro realmente, e non aderirò.
Fossi un'istituzionale (cioè dovendo rendere il conto a qualcuno) probabilmente sì.

Ciao monellaccio ,

Anch'io, ipotesi per ipotesi, se fossi un istituzionale probabilmente aderirei.

Da retail, preferirei concentrarmi su operazioni più semplici... e quindi mi asterrei...

 

[maxolone]

Sono i soliti distrattoni quelli di JPM:
beginning of 2016 not end...che fa una grande differenza

Estratto da report JPM:




Debt for equity swap to boost B3 FL CET1 by >70bps in 2Q15e. BCP is
currently offering to exchange three tier 1 and four tier 2 instruments for
shares in the Bank. They offer a ~3% premium to market price for the T1
and T2 bonds, while the shares are offered with a ~7% discount. BCP
expects most of the T2 bondholders to accept the offer, which should help
the B3 FL CET1 by ~70bps or ~€0.4bn, but doesn’t rule out that the impact
could be up to ~90bps if the T1 take-up is better than expected.
 Intention to repay remaining €0.75bn of gov CoCo’s by end ‘16e.

 

[Rottweiler]

Sono i soliti distrattoni quelli di JPM:
beginning of 2016 not end...che fa una grande differenza

Ricordo anch'io la promessa di Amado per l'inizio di 2016.

Si tratta però di capire se quelli di JPM siano distratti oppure se Amado abbia fatto una capriola....