Obbligazioni perpetue e subordinate A quando la call su BES XS0171467854, BCP XS0194093844 e Caixa Geral XS0195376925? (1 Viewer)

[maxolone]

(Bloomberg) -- Banco Comercial Portugues expects CET1 ratio phased-in to increase by 64 bps vs. end 2014 figures, bank says in regulatory filing.
CET1 ratio fully-implemented to increase by 46 bps
Banco Comercial stake cut to 50.1% after sale
BCP sold 15.4% stake at 6.65 zloty per share
Poland remains core to bank’s strategy: statement

 

[Rottweiler]

Sempre sulla stessa notizia:

BCP encaixa 304 milhões de euros com venda de posição no Millennium polaco
26 Março 2015, 12:33 por Nuno Carregueiro | [email protected], Maria João Gago | [email protected]


As acções foram vendidas a 6,65 zlotys cada uma, o que traduz um desconto de 9,8% face ao preço de fecho de quarta-feira. O impacto no rácio de capital do BCP é de 46 pontos base.
O Banco Comercial Português anunciou esta quinta-feira, 26 de Março, que realizou um encaixe de 1,24 mil milhões de zlotys (304 milhões de euros) com a venda da posição de 15,41% no capital do Bank Millennium.

As acções do banco polaco foram vendidas a 6,65 zlotys cada uma, o que traduz um desconto de 9,8% face ao preço de fecho de quarta-feira do banco polaco. Esta quinta-feira as acções recuam 8% para 6,78 zlotys.

Na quarta-feira o banco liderado por Nuno Amado tinha anunciado que iria alienar 186.979.631 acções do Bank Millennium, equivalentes a 15,41% do capital. Esta quinta-feira, em comunicado à CMVM, adiantou o preço a que foi efectuada a operação através da qual reduz a posição no banco polaco para 50,1%.

Segundo o BCP, o encaixe resultante desta operação vai dar origem a um "aumento do ratio CET1, face ao final de 2014, de "46 pontos base em base fully implemented e de 64 pontos base de acordo com os critérios phased-in".

"Enquanto accionista maioritário, o BCP continua plenamente comprometido com o Bank Millennium, assim como com a Polónia, que continua a ser fundamental no seu franchise e na sua estratégia", acrescenta o comunicado do BCP.

Esta alienação permite assim ao BCP continuar a controlar a maioria do banco na Polónia, mas também lhe dá folga para antecipar o reembolso dos 750 milhões de euros de ajuda do Estado de que ainda beneficia e cuja liquidação tem de ocorrer até ao início de 2016.

O BCP tinha já anunciado que o Banco Europeu de Reconstrução e Desenvolvimento iria participar nesta operação, ficando com 3% do Bank Millennium, num investimento máximo de 270 milhões de zlotys (65 milhões de euros).

Além do impacto positivo nos rácios de capital, este proveito extraordinário deverá garantir o regresso aos lucros já no primeiro trimestre deste ano, em linha com o objectivo definido pelo presidente do BCP de voltar a ter resultados positivos em 2015. Mesmo que o banco de Nuno Amado utilize parte deste encaixe para liquidar a ajuda pública, as contas sairão beneficiadas, uma vez que o BCP terá menos custos com a remuneração dos instrumentos de capital contigente ("CoCos") subscritos pelo Estado.

O anúncio desta operação está a ter um impacto negativo nas acções do BCP, que desvalorizam 2,42% para 9,27 cêntimos.

Esta operação deve "impulsionar os rácios de capital" do BCP, o que na perspectiva do BESI "é a principal preocupação do mercado", de acordo com uma nota da casa de investimentos.

 

[Rottweiler]

Notizia-bomba per i detentori di sub BCP...

Leggo sulla stampa portoghese una notizia che sorprende me, ma certamente non Maxolone, probabile "advisor" lol dell'operazione: BCP proporrà alla prossima Assemblea un exchange subordinati-azioni al fine di migliorare i coefficienti di capitalizzazione.
Per quanto si faccia riferimento, nel comunicato che allego, ad una descrizione precisa dell'offerta, non sono riuscito a trovare il comunicato.

I termini dell'operazione dovrebbero essere, secondo l'articolo che trovate qui:

BCP espera ficar com solidez acima dos 10% com troca de dívida por capital - Banca & Finanças - Jornal de Negócios

i seguenti:

A conversão será feita através de uma OPT de "valores mobiliários subordinados por acções e consequente reforço por incremento do capital social até 428 milhões de euros", refere a convocatória da reunião.

Caso a OPT seja aceite pela totalidade dos investidores com dívida subordinada, o BCP emitirá 5.350.000.000 novas acções, a um preço de 8 cêntimos. Este valor correspondem "a 93% da média ponderada por volumes da cotação das acções do banco no mercado regulamentado da Euronext Lisbon nos cinco dias de negociação imediatamente anteriores ao dia do lançamento da oferta pública de troca".

Il tutto va capito nei suoi dettagli, ma se non ho frainteso tutto, lunedì i subordinati di BCP dovrebbero riceve una scossa...

 

[cris71]

Leggo sulla stampa portoghese una notizia che sorprende me, ma certamente non Maxolone, probabile "advisor" lol dell'operazione: BCP proporrà alla prossima Assemblea un exchange subordinati-azioni al fine di migliorare i coefficienti di capitalizzazione.
Per quanto si faccia riferimento, nel comunicato che allego, ad una descrizione precisa dell'offerta, non sono riuscito a trovare il comunicato.

I termini dell'operazione dovrebbero essere, secondo l'articolo che trovate qui:

BCP espera ficar com solidez acima dos 10% com troca de dívida por capital - Banca & Finanças - Jornal de Negócios

i seguenti:

A conversão será feita através de uma OPT de "valores mobiliários subordinados por acções e consequente reforço por incremento do capital social até 428 milhões de euros", refere a convocatória da reunião.

Caso a OPT seja aceite pela totalidade dos investidores com dívida subordinada, o BCP emitirá 5.350.000.000 novas acções, a um preço de 8 cêntimos. Este valor correspondem "a 93% da média ponderada por volumes da cotação das acções do banco no mercado regulamentado da Euronext Lisbon nos cinco dias de negociação imediatamente anteriores ao dia do lançamento da oferta pública de troca".

Il tutto va capito nei suoi dettagli, ma se non ho frainteso tutto, lunedì i subordinati di BCP dovrebbero riceve una scossa...

Posto anche questo
Portugal's Millennium bcp seeks debt-equity swap to boost solvency | 4-Traders

perdona la mia ignoranza , ma lo scambio avverrà sul nominale?

 

[Rottweiler]

Posto anche questo
Portugal's Millennium bcp seeks debt-equity swap to boost solvency | 4-Traders

perdona la mia ignoranza , ma lo scambio avverrà sul nominale?

Ciao Cris,

la risposta alla tua domanda è il tassello che manca anche a me, non essendo riuscito a trovare il comunicato con i dettagli dell'offerta.

Sul sito BCP c'è anche il comunicato allegato, che precisa quali subordinati sono oggetto dell'offerta, ma non chiarisce il quesito che poni: solo chiarendo questo aspetto sarà possibile capire se si tratta di un'offerta interessante o di una bufala...

 

[steff]

Ciao Cris,

la risposta alla tua domanda è il tassello che manca anche a me, non essendo riuscito a trovare il comunicato con i dettagli dell'offerta.

Sul sito BCP c'è anche il comunicato allegato, che precisa quali subordinati sono oggetto dell'offerta, ma non chiarisce il quesito che poni: solo chiarendo questo aspetto sarà possibile capire se si tratta di un'offerta interessante o di una bufala...

vedo che dall'elenco e' esclusa la PTBSMFOE0006 .
mi spiace per quelli che la hanno in ptf, poteva essere una buona occasione.

 

[ono]

Bcp

Da una prima lettura i Bond interessati all' offerta sono 7 per un nominale sul mercato di 730 milioni di eur (dato da verificare in quanto ci sono state delle offerte e dei riacquisti ultimamente) ho trovato una news dove indica il nominale in 630
4 di questi Bonds hanno una scadenza tra il 09/2018 e il 08/2020 e 3 sono perpetui
1) PTBCPMOM0002 con un nominale residuo di 9.853.000 circa
2) XS0194093844 residuo di 99.000.000 circa
3) XS0231958520 residuo di 93 (Foglio Negus 73)

Un primo ragionamento potrebbe essere:
se non offrono 100 i possessori dei Bonds con scadenza potrebbero non aderire
ed esserci più spazio per i nostri 2 Bonds.

Ragionamento a caldo, vedremo.

 

[ono]

Bcp

Ho trovato il documento
i 2 bond perpetui hanno un offerta a 60%

 

[fabriziof]

Ho trovato il documento
i 2 bond perpetui hanno un offerta a 60%

Il PTBCPMOM0002 a 68 ,vediamo se riesco a liberarmene ...

 

[amorgos34]

Ho trovato il documento
i 2 bond perpetui hanno un offerta a 60%

Ciao, ti ringrazio bow per l'info (insieme all'insostituibile Rott e a Cris, Steff), mi permetto di farti notare che per la T1 520 offrono un succosissimo 61 (e non solo 60)